专项债银行机遇「银行承接专项债资金」

地方政府发行专项债补充中小银行资本正在推进。银保监会有关部门负责人日前表示，近期还要批准一些地方的专项债发行方案，预计到8月底，将完成全部3200亿元额度的分配工作。

近两年来，各地陆续推出专项债用于补充银行资本的计划，拓宽了中小银行融资渠道，并推动中小银行完善内部治理，健全内控机制。业内人士分析，中小银行资本充足情况需要重点关注，后续还需多举措缓解中小银行资本压力，提升其服务支持实体经济的能力。

专项债助力中小银行补充资本

前述负责人介绍，今年以来，银保监会积极会同财政部、人民银行加快推动地方政府发行专项债补充中小银行资本。上半年，经国务院批准，已向辽宁、甘肃、河南、大连四省（市）分配了1030亿元专项债额度。

今年4月，辽宁省发行135亿元专项债支持中小银行补充资本方案已经出炉。中国债券信息网显示，辽宁省于4月14日发行“2022年辽宁省支持中小银行发展专项债券（一期）”，计划发行量135亿元，期限10年期，所募集资金将由辽宁金融控股集团有限公司依规注入丹东银行、营口银行、阜新银行、朝阳银行、葫芦岛银行5家银行，用于补充其资本金。

2020年7月1日召开的国务院常务会议决定，允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本金。随后，各地陆续推出专项债用于补充银行资本的计划。据银保监会今年1月披露，银保监会会同财政部门累计批复2100亿元地方政府专项债补充中小银行资本。

从专项债资金支持中小银行的具体形式看，包括认购中小银行合格资本补充工具、间接入股、战略协议存款和可转股协议存款等多种方式。

“通过专项债补充银行资本金，体现了财政和金融政策的协同发力，拓宽了部分中小银行融资渠道。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，专项债资金来源稳定、资金规模较大，且资金利率和期限基本确定；同时，通过市场化运作和退出方式，专项债有助于推动部分中小银行完善内部治理，健全内控机制，提升资金使用效率，以及防范潜在的道德风险。

银保监会有关部门负责人强调，下一步银保监会将按照“省里有方案、能快则快、分批发行”的原则，督促地方政府尽快上报方案，加快审批进度，及早完成专项债发行工作，发挥其防风险保稳定促增长作用。

多项措施提升风险抵御能力

除了通过专项债补充中小银行资本以外，监管部门还采取多项措施提升中小银行风险抵御能力。

银保监会统计信息与风险监测部负责人刘忠瑞介绍，资本是银行抵御风险的重要防线。银保监会指导中小银行统筹内源性资本补充，借助市场化补充资本，鼓励引进符合条件的各类社会资本，也包括外资，提高中小银行资本水平和质量。

今年以来，中小银行积极通过永续债、二级资本债等多种渠道补充资本金。

银保监会数据显示，截至2022年一季度末，商业银行资本充足率为15.02%，较上季末下降0.11个百分点。分机构类型看，除大型银行资本充足率较上季末有所上升外，股份行、城商行、农商行资本充足率均较上季末有所下降。

“对于中小银行而言，资本补充渠道较窄，资本充足情况需要重点关注。”上海金融与发展实验室主任曾刚认为，在金融加大对实体经济支持力度的背景下，监管部门可以通过探索差异化监管，以及拓宽中小银行资本补充渠道多种途径，来缓解中小银行资本压力，提升其服务支持实体经济的能力。

编辑：于红波