发行永续债券筹资「2020年债券发行规模」

《电鳗快报》 赵超/文

在2021年8月通过发行公司债券募资15亿元的第一创业(002797.SZ)，再次抛出融资方案。

10月21日，第一创业发布《2021年面向专业投资者公开发行次级债券(第一期)》，公司第一期次级债券发行规模为不超过8亿元(含 8 亿元)，募集资金用途为全部偿还有息债务。

募资还债

2020年11月25日，第一创业获得中国证券监督管理委员会“证监许可【2020】3207号”文同意向专业投资者公开发行面值不超过50亿元(含50亿元)的次级债券。

第一创业此次次级债券采取分期发行的方式，第一期次级债券为3年期固定利率债券，拟发行规模不超过8亿元。公司此次次级债券批文剩余部分，自中国证监会同意注册之日起24个月内发行完毕。

第一创业第一期次级债券的询价区间为4.50%至5.50%，其和主承销商将于2021年10月22日向网下专业投资者中的机构投资者利率询价，并根据利率询价情况确定本期债券的最终票面利率，本期债券募集资金用途为全部偿还有息债务。

《电鳗快报》注意到，第一创业此前发行的规模为8亿元的公司债券(16一创02)，将于2021年11月29日到期。

第一创业称，公司将本着有利于优化公司债务结构和节省财务费用的原则，灵活安排有息债务偿还的具体事宜。在有息债务到期日前，第一创业可以在不影响偿债计划的前提下，根据公司实际情况，将本期债券闲置的募集资金用于补充流动资金(单次补充流动资金最长不超过12个月)。本期发行的募集资金到位前，若第一创业以自筹资金/其他借款偿还有息债务部分本息，在募集资金到位后可按照合规的程序予以置换或偿还其他借款。

以2021年6月30日公司财务数据为基准，本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，第一创业合并财务报表的流动比率将从1.79上升至1.88。

第一创业表示，本期债券募集资金的运用，将使公司的营运资金得到充实，公司的流动比率将有所提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力将得到提升，短期偿债能力进一步增强。

值得注意的是，2021年6月24日，中国证监会出具《关于同意第一创业证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》(证监许可[2021]2134号)，同意公司面向专业投资者公开发行面值总额不超过50亿元的公司债券的注册申请，自注册之日起24个月内分期发行。

2021年8月25日，第一创业面向专业投资者公开发行了“第一创业证券股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)品种一”、“第一创业证券股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)品种二”，募集资金共计15亿元。按照相关约定，上述公司债券募集资金扣除发行费用后，将用于偿还有息债务、补充流动资金。

本期债券发行前，第一创业最近一期末的净资产为145.94亿元，合并口径资产负债率为57.34%，母公司口径资产负债率为56.05%;本期债券发行前，第一创业最近三个会计年度实现的年均可分配利润为4.83亿元。

净利润下滑

2018年至2021年上半年，第一创业营业总收入分别为17.7亿元、25.83亿元、31.2亿元、14.61亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为1.24亿元、5.13亿元、8.13亿元、3.52亿元。

2021年上半年，第一创业营业收入同比增长2.89%至14.61亿元，归属于上市公司股东的净利润同比下滑16.68%至3.52亿元。

“成为有固定收益特色的、以资产管理业务为核心的证券公司”，是第一创业战略目标。截至2021年6月30日，公司资产管理业务受托管理资金总额为653.70亿元，较2020年末减少68.25亿元。

第一创业控股子公司创金合信坚持公募基金与专户业务双核驱动的发展战略。截至2021年6月30日，创金合信设立并在存续期的产品有355只，其中特定资产管理计划286只，证券投资基金69只。

第一创业一直以成为“中国一流的债券交易服务提供商”为发展目标，固定收益业务已发展成为业务资质较齐全、业务品种丰富的特色业务。公司已形成覆盖债券承销、债券销售、债券做市交易、债券资产管理、宏观与信用研究在内的固定收益全业务链。

本文源自电鳗快报