同业存单AAA指数7天持有期基金「国寿安保稳盛6个月持有期混合c」

《投资时报》记者 章敬宇

今年以来，权益市场回调明显，投资者避险情绪增加，在短期流动性资金急于找到新出口的前提下，同业存单指数基金走进了投资者的视野。

作为一种流动性较强、风险较低的货币市场投资工具，同业存单指的是由银行业存款类金融机构（商业银行为主）面向机构投资者发行的，期限在1年以内的一种可转让的记账式定期存款凭证，具有市场容量大、流动性好、久期较短、信用风险较低等特点，但个人投资者无法参与投资。

指数化投资为个人投资者参与同业存单投资带来了可能。中证同业存单AAA指数选取在银行间市场上市的主体评级为AAA、发行期限1年及以下、上市时间7天及以上的同业存单，用以反应信用评级为AAA的同业存单的整体表现。截至2022年4月8日，指数样本数量10057只，久期0.44年，流动性好；其中国有商业银行和股份制商业银行发行的同业存单占比接近70%，资质好，信用风险较低。（数据来源：wind，截至2022.04.08）

作为平安基金推出的首只同业存单指数基金，平安中证同业存单AAA指数7天持有（基金代码：015645）跟踪标的正是中证同业存单AAA指数，在基金的投资比例上，该基金投资于同业存单的比例不低于基金资产的80%，投资于标的指数成份券和备选成份券的比例不低于非现金基金资产的80%，追求和中证同业存单AAA指数相类似的回报。

平安固收团队吸纳了一大批行业优秀人才，团队成员经验丰富，投研制度和流程完备，通过对各类资产的深度研究和差异化的投资框架，平安固收团队始终追求适当波动率下的资产稳健增值。截至2021年底，平安基金固收类基金管理规模超3800亿元，受到超过5700万客户的喜爱。团队长期业绩表现突出，45只基金近1年业绩同类排名在前1/4；25只基金近1年业绩同类排名在前10%；4只基金近1年业绩同类排名第1（排名数据来源：银河证券三级基金三级分类类别，截至2021年12月31日，A/C份额分开统计。）银河证券的数据显示，截至2022年4月1日，平安交易型货币市场基金（A类）近一年业绩同类排名第一，平安短债债券C近一、二、三年业绩同类排名第一，彰显投资实力。

（排名数据来源：银河证券，平安交易型货币市场基金（A类）近一年业绩同类排名1/305，同类为货币市场基金-普通货币市场基金-普通货币市场基金（A类）；平安短债债券C近一、二、三年业绩同类排名分别为1/71、1/53、1/21，同类为短期纯债债券型基金(非A类)，截至2022年4月1日。）

值得一提的是，该基金拟任基金经理是平安金管家货币市场基金的基金经理段玮婧，其拥有15年证券从业经验，2012年起就开始管理货币型产品，擅长现金管理策略，擅长存款、存单、短期中高等级信用债的配置，经验丰富，投资风格稳健，严格控制风险暴露。

同时，伴随着债券市场体量的不断增长，券种数量和种类的日益丰富，固收领域已成为公募基金界“兵家必争之地”，极为考验基金公司和固收团队实力。在多年的固收投研实践中，平安基金逐渐构建了深度的大类资产配置、信用研究、市场风险分析等精细化投资能力和差异化的投资框架，旗下固收类基金管理规模超过3800亿元，涌现出多只 “冠军基”，受到超过5700万客户的喜爱。

（数据来源：基金2021年报，固收类基金包括平安基金旗下货币基金、债券基金、偏债混合基金、债券指数基金，规模数据截至2021年12月31日，持有人数据截至2021年12月31日）

除了基金经理和强大团队实力护航外，平安中证同业存单之于投资者还有着“双低”优势。一是投资门槛低，1元就能投资，普通投资者也可便捷通过指数化投资参与同业存单投资；二是交易成本低，0认购费和赎回费（最短持有7天）。适合那些有着短期资产增值需求，寻找闲钱打理工具的投资者，或者希望配置低风险、低波动产品以应对市场震荡，开展短期防御组合的投资者，亦或者已有一定资产配置股市，希望配置低风险产品来平衡风险的投资者。

平安中证同业存单AAA指数7天持有销售服务费为0.20%/年。本基金每个开放日开放申购，但对每份基金份额设置7天的最短持有期限，在7天最短持有期内不能提出赎回申请。同时，本基金开始办理赎回业务前，投资者不能提出赎回或转换转出申请。

展望后市，段玮婧认为，叠加国内疫情和海外俄乌冲突的影响，3月PMI表现出超季节性走弱的迹象，经济下行压力将近一步增大，预计未来已出台的财政政策将近一步得到有效落实，货币政策仍有宽松的空间。在经济企稳得到证实之前，宽信用和宽货币两条主线将交替影响债券市场，收益率可能会呈现震荡走势。

在此大环境下，平安中证同业存单AAA指数7天持有（基金代码：015645）将于5月5日起发售，力图给投资者带来兼顾流动性、防御性和稳健收益的闲钱投资产品。

注：段玮婧投资年限：2006年起担任中国中投证券有限责任公司投资经理。2016年9月加入平安基金管理有限公司，曾担任投资研究部固定收益组投资经理，现任固定收益投资中心基金经理。

风险提示：平安中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金风险等级R1（低风险），代销基金的风险等级评级以代销机构为准。本产品为净值型公募基金，存在净值波动风险。基金有风险，投资须谨慎。指数由中证指数公司编制和计算，所有权归中证指数公司，中证指数公司不保证指数计算的准确性，也不因此对任何人负责。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益，不保证本金。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应，理性判断市场，谨慎做出投资决策。本产品由平安基金管理有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。本基金对每份基金份额设定7天的最短持有期限，同时基金管理人自基金合同生效之日起不超过1个月开始办理赎回，投资者或将面临在开始办理赎回和最短持有期限届满前资金不能赎回的风险。

基金有风险，投资须谨慎。产品由平安基金管理有限公司发行，平安银行作为代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。以上资料来源于平安基金，平安银行不对以上内容承担责任，本页面内容仅供参考，不构成广告、销售邀约或交易证券、基金或投资产品的建议。金融消费者不得利用金融产品和服务从事违法活动。请投资者在投资前仔细阅读产品合同、风险揭示等文件，未经许可，本内容禁止任何形式的转载。