金融产品基础知识「金融科技产品经理」

编辑导语：有时候，越基础的的知识，我们越容易遗忘，同时基础的知识对于产品的发展也更加重要。关于供应链金融的的基础概念，作者分享了一些自己对于金融知识的经验与总结，希望对大家有所帮助。

信用，最珍贵的通信证。

以下内容来源于学习笔记，主要是针对供应链金融的产品学习，整理了一下知识点，仅供参考，欢迎交流讨论，一起提升产品设计基础能力。这段时间，项目进度比较紧，对于产品基础知识的学习较少，就像有人说，投资的目的不是让穷人变富，而是防止富人变穷，学习的目的也是一样，更多的是，防止落后。

自打镜同学入行金融以后，最大的感受是金融思维的严谨性，越发觉得牢固的基础知识，对于产品发展的重要性，因此将学习到的笔记梳理分享，一方面是对个人知识的总结和消化，另一方面，也希望能为供应链金融的B端产品同学（或有意转行供金的产品同学），做些价值参考。

比如我来说，我会周期性的复习这些基础概念知识，每当遇到用过的知识忘记了，我就提前打开公众号，搜索一下，这样效率很高的。

前天后台有小伙伴留言，问我金融知识怎么不更新了？是不是一共就十篇？怎么这么短？还是说偷懒了？

哼，说我偷懒可以，别的不行~

我想是上不设限，一直将个人对金融知识的学习、心得或者经验总结，持续地输出下去，希望有天能突破百篇，最终收录成《葵花宝典》。

我也相信，只要不断积累，总有一天，《葵花宝典》终究会变成《金融产品的自我修养》。

一、内源性融资

内源融资是指公司经营活动结果产生的资金，即公司内部融通的资金，它主要由留存收益和折旧构成，是指企业不断将自己的储蓄（主要包括留存盈利、折旧和定额负债）转化为投资的过程。

二、外源性融资

外源融资是指企业通过一定方式向企业之外的其它经济主体筹集资金。

外源融资分方式包括：银行贷款、发行股票、企业债券等，此外，企业之间的商业信用、融资租赁在一定意义上说也属于外源融资的范围。

三、债权融资

按大类来分，企业的融资方式有两类：债权融资和股权融资。

债权融资也有叫债券融资，是有偿使用企业外部资金的一种融资方式。

包括：银行贷款、银行短期融资（票据、应收账款、信用证等）、企业短期融资券、企业债券、资产支持下的中长期债券融资、金融租赁、政府贴息贷款、政府间贷款、世界金融组织贷款和私募债权基金等等。

债权融资所获得的资金，企业首先要承担资金的利息，另外在借款到期后要向债券人偿还资金的本金。债权融资的特点决定了其用途主要是解决企业营运资金短缺的问题，而不是用于资本项下的开支。

四、股权融资

股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。

股权融资所获得的资金，企业无须还本付息，但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。

股权融资的特点决定了其用途的广泛性，既可以充实企业的营运资金，也可以用于企业的投资活动。

五、政策性破产

政策性破产是指在实施国有企业破产中，根据《国务院关于在若干城市试行国有企业破产有关问题的通知》（国发199459号），《国务院关于在若干城市试行国有企业兼并破产和职工再就业有关问题的补充通知》（国发199710号）为依据，由政府主导、法院实施的有计划有步骤的破产行为。

政策性破产，又称计划内破产，是指国务院有关部门确定的纳入国家破产兼并计划并享受相应优惠政策的国有企业的破产。

政策性破产虽然不是国有企业改制过程中的必然结果，但却是面对无解的改制方程式时必然的选择，如同刮骨疗伤以保肌体整体的生命活力。

六、LSP

LSP是logistics service providers的缩写，指物流服务提供商。

七、经营协同效应

企业并购是否产生了协同效应，是人们判断并购是否成功的一个重要指标。所谓协同效应是指并购后公司的总体效益要大于并购前两个企业效益之和，即1加1应大于2。协同效应可分为管理协同效应、经营协同效应和财务协同效应。

经营协同效应，主要指的是并购给企业生产经营活动在效率方面带来的变化及效率的提高所产生的效益，其含义为：并购改善了公司的经营，从而提高了公司效益，包括并购产生的规模经济、优势互补、成本降低、市场分额扩大、更全面的服务等。

八、财务协同效应

镜同学之前在书上看到过一句话，企业管理关键在于财务管理，财务管理关键在于资金管理，资金管理关键在于集中管理，可见财务管理对于企业发展的重要性。

而财务协同效应就是指在企业兼并发生后，通过将收购企业的低资本成本的内部资金，投资于被收购企业的高效益项目上，从而使兼并后的企业资金使用效益更为提高。那些发展时间较长，已进入成熟期或衰退期的企业，往往有相对富裕的现金流入，但是苦于没有适合的投资机会，而将资金用于股利的发放。

长此以往，企业发展前景会更加暗淡，逐渐走向衰落，所以其管理当局希望能从其他企业中找到有较高回报的投资机会，从而形成资金供给。

与此同时，那些新兴企业增长速度较快，具有良好的投资机会，但是其内部资金缺乏，而外部融资的资金成本较高，加之企业负债能力差，获取资金的途径非常有限，因此特别需要资金，在这种情况下，企业兼并在供求之间搭起了通道。

两种企业通过兼并形式形成一个小型的资本市场，一方面可以提高企业资金的效益，另一方面得到了充裕的低成本资金，可以抓住良好的投资机会，使得兼并后企业能够更科学、合理的使用资金。这也正是财务协同效应的意义所在。

九、质押

前两天在采购融资产品设计时，用到一个参数，要求质押率，所以学习了一下质押的概念。

质押是债务人或第三人向债权人移转某项财产的占有，并由后者掌握该项财产，以作为前者履行某种支付金钱或履约责任的担保。当这种责任履行完毕时，质押的财产必须予以归还。

债务人不履行责任时，债权人有权依法将质物折价或者拍卖，并对所得价款优先受偿。最常见的质押是当事人与当铺所进行的交易。

中国担保法规定，质押分为动产质押和权利质押两种。可作为质押的权利有：汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单；依法可以转让的股份、股票；依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权；依法可以质押的其他权利。

十、抵押

抵押，是指抵押人和债权人以书面形式订立约定，不转移抵押财产的占有，将该财产作为债权的担保。当债务人不履行债务时，债权人有权依法以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。抵押与质押的区别：

质押和抵押的根本区别在于是否转移担保财产的占有，抵押不转移对抵押物的占管形态，仍由抵押人负责抵押物的保管；质押改变了质押物的占管形态，由质押权人负责对质押物进行保管。

一般来说，抵押物毁损或价值减少，由抵押人承担责任，质押物毁损或价值减少由质押权人承担责任。

债权人对抵押物不具有直接处置权，需要与抵押人协商或通过起诉由法院判决后完成抵押物的处置；而对质押物的处置不需要经过协商或法院判决，超过合同规定的时间质权人就可以处置。

质押贷款与抵押贷款，道理是一样的。

抵押的标的物通常为不动产、特别动产；质押则以动产为主。抵押要登记才生效；质押则只需占有就可以。抵押只有单纯的担保效力：而质押中质权人既支配质物又能体现留置效力。抵押权的实现主要通过向法院申请拍卖；而质押则多直接变卖。#专栏作家#

产品大峡谷，公众号：产品大峡谷，人人都是产品经理专栏作家。七年B端产品经理，供应链物流与金融领域，擅长需求设计、业务指导、商业观察等。

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