五矿证券债券「发行资本债券是利好消息」

记者 张晓迪

五矿资本（600390.SH）旗下的五矿资本控股正在着手发行2022年第二期公司债券。5月24日，公司发布2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）的相关文件。

据公告，本期债券，即“22五资02”发行规模不超过15亿元（含15亿元），期限为3年，票面利率询价区间为 2.80%-3.80%。5月25日，经五矿资本控股和承销商五矿证券协商一致，最终确定票面利率为2.97%。

根据发行文书披露，2020年，五矿资本控股面向专业投资者公开发行面值总额不超过90亿元公司债券获证监会许可。五矿资本控股采取分期发行方式，目前已分别发行“20五资01”、“20五资02”、“21五资01”、“22五资01”，合计规模56亿元，如本期“22五资02”顺利发行并被足额认购，五矿资本控股上述90亿公司债额度已消化超过三分之二。

上述五期债券期限均为3年。

票面利率方面，“20五资01”、“20五资02”均为3.79%，“21五资01”为3.67%，今年3月10日发行的“22五资01”为3.36%，而本期债券最终票面利率为2.97%。五期债券票面利率呈现下降趋势。

对于上述五期债券募资用途，五矿资本控股表示，募资均用于偿还五矿资本控股债券和各类外部借款，以优化公司债务结构。

本期“22五资02”拟用于偿还的有息债务为中国银行和民生银行的贷款，其中，中国银行的贷款为10亿元，于2022年6月21日到期，民生银行的贷款为5亿元，于2022年6月24日到期。

工商资料显示，五矿资本控股是五矿资本（600390.SH）旗下全资子公司，定位为五矿集团的产业金融服务平台，其主要业务包括信托、融资租赁、证券及期货业务。

中诚信国际为本期债券评定了AAA级信用等级。除了背景实力雄厚，截至2022年一季度末，五矿资本控股净资产为574.79亿元，2019~2021年，三个会计年度实现的年均可分配利润为 33.70亿元，预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。

有财务专业人士告诉界面新闻记者，根据公开财报，五矿资本控股长期债务到期及新增短期借款，导致其短期债占比上升，未来，其债务结构有待进一步优化，同时高流动性资产对短期债务的覆盖有待提升。

据发行文书披露，截至2021年末，五矿资本控股总负债余额645.76亿元，其中短期债务余额同比增长15.87%至589.62亿元，占总债务的91.31%，较年初上升了1.40个百分点。高流动性资产对短期债务覆盖率为66.26%，较年初下降了6.25个百分点。

此外，该人士还指出，2021年以来，五矿资本控股盈利水平略有下降，未来仍需关注外部市场对其盈利能力的影响。

五矿资本控股表示，2021年以来，受五矿期货风险业务结构调整等影响，其全年实现营业收入130.31亿元，同比下降20.50%，实现净利润41.83亿元，同比下降5.77%。

2022年一季度，受五矿期货业务转型持续影响，实现营业收入28.74亿元，实现净利润9.35亿元，均较上年同期出现大幅下降。