高净值人群他们都在买什么理财产品「高净值理财可以买吗」

2023-01-17 15:56:42 来源：资产配置说

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高净值人群他们都在买什么理财

高净值人群，也就是标准的私人银行客户群体，私人银行客户的标准——可投资金融资产一百万美元，即600万人民币以上的客户，这一标准也是国内银行中比较高的标准，招商银行门槛最高1000万。

大家一定要搞清楚一个概念，可投资金融资产，房子车子这都不算，是指你的银行存款，理财，股票，基金，信托等金融资产超过600万才能算高净值人群。2021年胡润给出的数据中国富裕家庭净资产达到600万以上的有500万，而达到可投金融资产超过600万的仅占35%左右，也就是175万个家庭，招行私行也是服务高净值人群最多的有10万多，2021年四月资产管理规模超过3万亿（仅高净值客户的资产管理规模）。

当你迈入这道门槛的时候，才是真正的财富大门向你打开，市面上绝大多数金融产品你都可以购买了，因为也许你可以不懂，但是你到任意一家私行，券商，信托，三方财富等金融机构，都会有你专属的财富顾问，你只要说出你的需求投资金额，期限，期望收益，可接受亏损范围（回撤幅度）。财富顾问都会给你匹配到最佳的配置方案，这个方案里会详细配比每个资产配多少，会根据历史数据追源，做出预期收益率演化，也会根据最恶劣行情，震荡行情，理想行情做出三个可能出现的收益曲线，以及发生概率，让你来参考选择。会为你充分揭示风险和收益比。很多朋友会问：这个真的可以做到吗？有那么强，都是哪些产品啊！

头部机构

私行和三方

首先说下都有哪些你只能看看的产品：私募证券（100万起），私募股权（300-500万起），信托（300万起），专户定制（1000万起），信托定制（2000万起），家族信托（2000万起）。

头部机构一般对接头部机构

购买以上产品都需要做合格投资者认证的，个人金融资产300万以上，连续三年年收入50万以上，如果是机构投资者所有者权益1000万以上。

不是从业人员或者达到合格投资者，这些产品你是看不到的，今天主要跟大家分享三块

一，私募证券，也就是大家常说的阳光私募，真正的头部私募每次发行产品都是需要抢的，不是你有钱就一定买到，所以这些私募份额一般会被头部的私行，券商，三方财富占去大多数，然后对于超高净值客户或者专户会有优先配置，最后才到普通的高净值客户抢的环节，这也是为什么高净值人群愿意去选择头部私行，券商和三方财富开户配置。因为能够拿到这类优质资产的概率更大。头部私募名称：景林资产，淡水泉，林园投资，高毅资本，源乐晟等，这些都是以股票主观多头策略为主的，还有像幻方，九坤，黑翼这些属于国内老牌量化私募业绩也很稳定（因合规问题不能详细介绍产品及收益情况）。

二，私募股权，私募证券属于二级市场的投资，私募股权是一级市场的投资，区别就是私募证券一般封闭期1-3年，封闭期过后，每月或者季度开放一次申购赎回，所募集资金投资到像债券，股票，期货等二级市场上市发行的产品。私募股权一般投资期限比较长都在3-5年以上，长的还有十年的，募集资金全部投入还未上市的有发展潜力，经营状况良好，估值区间合理的初创公司。我们耳熟能详的私募股权机构：红杉资本，高瓴资本，启明创投等都是，像现在的独角兽公司基本都有这些资本的影子。如果能拿到这些优质资产投资回报相当可观，单个项目投资回报率有可能达到几十甚至上百倍，总体收益也可以达到十来倍，随着企业增长红利的减弱，现在优质股权产品的投资回报率普遍在3-4倍，当然相对来说投资周期太长，而且投资风险较大，如果这一期投资失败，亏损也会很大。所以私募股权更趋近于头部化，配置就配置头部前十甚至钱五的私募机构。而且个人建议可投资资产不超过1000万，不建议参与（这也要看个人风险偏好，只是个人建议）。

三，信托机构，这是2018年以前高净值人群最爱配置的优质资产，信托属于非标资产，固定收益，在前期年化收益都可以做到10%，zh这是市面上很多投资无法比的。信托之前受益于房地产行业红利，大基建政信类项目，确实能够确保这么高的收益。2018年以后随着资产新规，去非标，去杠杆，房地产的管控等一些列政策引导下，信托收益严重缩水，现在在头部机构能拿到的收益基本在6.5-7.5%。不是头部机构有可能会高一些，但风险偏大，这几年中小型信托机构出现无法兑付情况增多，一定要慎重选择。头部信托：中信信托，平安信托，五矿信托，中融信托等，能匹配到优质的信托产品的也集中在大的私行和三方财富手中。这部分资产券商是不能做的。

后期会针对每一类资产及对应机构做详细的介绍，以及各类资产在不同环境下的配置逻辑。