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783633发债怎么样「至纯发债价值分析」

2023-01-17 10:02:30 来源:dyoqqbmvfoih

783686友发发债值得申购吗?申购价值如何?我们可以从正股和可转债两方面进行分析,分析如下:

1、友发发债对应正股:有发集团(601686)

2、有发集团的基本情况

(1)公司介绍

公司是集直缝焊管、热镀锌钢管、方矩形钢管、热镀锌方矩形钢管、内衬塑复合钢管、涂塑复合钢管、螺旋焊管、不锈钢管等多种产品生产销售于一体的大型企业集团,拥有“友发”和“正金元”两个品牌。

公司五个生产基地,旗下10家钢管生产企业,拥有200余条生产线,拥有4个国家认可实验室、1个天津市焊接钢管技术工程中心、2个天津市企业技术中心。产品销往100多个国家和地区。自2006年至今,连续15年入围中国企业500强、中国制造业500强。

2)股价情况

目前股价处于近期的低位。

3、友发发债的基本情况

(1)债券信息:

到期赎回价112元。

到期价值=票面利率 赎回价=0.3 0.5 1.0 1.5 1.8 112=117.1元(未扣税)

(2)债券转换信息:

转股价值=转债价格/转股价×正股价,转债的转股价值=100/9.39*8.77=93.39元;

转股溢价率=转债价格/转股价值-1,该转债的转股溢价率=100/93.39-1=7.07%。

4、投资分析

结合AA评级、市场行情、正股质地,参考相关可转债,如果市场给予20%的转股溢价率,则预计上市首日开盘价格=93.39*1.20=112.06元。

个人观点不构成具体投资建议;市场有风险,投资需谨慎。

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