偏股基金指数基金「中证股票型基金指数」

今天我们就来拆解一只反映国内偏股公募基金整体走势的指数——中证偏股型基金指数（代码【930950】）。

中证偏股型基金指数简称偏股基金，发布于2017年4月27日。

中证指数公司对公募基金类指数的涉猎很早。根据中证指数官网数据，其旗下第一款公募基金指数——基金指数发布于2000年6月9日。

中证指数公司在2016年8月31日发布的一批公募基金指数完全按照公募基金类型划分，比如ETF基金、货币基金、FOF基金、QDII基金、股票基金、混合基金和债券基金均有专门指数。

为了更加全面反映权益类公募基金的整体走势，中证指数公司于2017年4月27日创新编制了偏股基金指数，该指数要求成份基金的股票类资产配置份额不低于60%。

截至2022年6月28日，我国对公募基金类型的划分标准中，股票基金要求股票类资产占比达80%以上。而偏股基金指数“成份基金股票资产配置份额占比不低于60%”的要求正好囊括了股票基金。（基金类型划分标准来源：《证券投资基金运作管理办法》）

偏股基金指数以2007年12月31日为基日，基点为1000点。

与中证指数公司旗下的股票类指数一样，偏股基金指数也有样本空间的概念：

1、基金必须在中国内地市场募集、交易；

2、基金备案类型为开放式证券投资基金；

3、基金必须成立满三个月。

中证指数公司规定，中证基金指数系列的样本空间为中国内地市场上所有成立满三个月的开放式证券投资基金。

有了样本空间，选取基金合同中约定股票投资范围下限在 60%以上

的开放式基金，即可得到偏股基金指数成份基金名单。

在指数点位计算时，偏股基金指数计算所有成份基金的每日规模变化情况，即将所有成份基金T日规模求和后，除以所有成份基金T-1日规模之和，再乘以T-1日指数收盘价即可。

同时，为了规避单个规模较大成份基金对指数整体产生巨大影响的情况，当样本个数大于10只时，偏股基金指数限定单只成份基金权重上限为20%。

（注：规则概述来源于中证指数官网）

根据中证指数官网数据，截至2022年6月28日，偏股基金指数共拥有成份基金4007只，其中1651只为股票基金，其余2356只为混合基金。

数据来自中证指数官网（注：指数过去表现不代表未来）

根据中证指数官网数据，2017年4月27日至2022年6月28日间，偏股基金指数累计上涨69.76%。

风险提示

本文不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。

请投资者在使用基金组合服务之前，仔细阅读相关协议、业务规则以及策略说明书，充分了解组合详情及该组合的基金配置情况，确认该组合符合自身的风险承受能力、投资期限和投资目标。

管理型基金投资顾问服务由银华基金管理股份有限公司提供。投顾组合建议中可能包含银华基金管理的基金产品及其他基金管理人管理的基金产品。投资者投资基金投顾组合策略应遵循“买者自负”原则，在全面了解基金投顾组合策略的风险收益特征、运作特点及适当性匹配意见的基础上，结合自身情况选择合适的基金投顾组合策略，谨慎作出投资决策，独立承担投资风险。银华基金不保证基金投资组合策略一定盈利及最低收益，也不做保本承诺。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。投顾服务的过往业绩并不预示其未来业绩表现，为其他投资人创造的收益并不构成业绩表现的保证。基金投资顾问业务尚处于试点阶段，基金投资顾问机构存在因试点资格被取消不能继续提供服务的风险。基金有风险，投资需谨慎。