金融产品投资涉及的税负分析及保险产品的特殊优势分析「强制性保险有哪些」

在家庭资产配置当中我们会考虑到很多的因素，前面的文章我也提到了很多。那么今天我会从税负方面来去让大家了解免税的金融产品，在资产配置当中优先可以考虑配置免税的金融产品以及作为免税金融产品的保险产品所独有的优势。

免税的金融产品有哪些？

第一个是人寿保险，《个人所得税法》第四条明确规定：下列各项个人所得，免征个人所得税：（五）保险赔款。也就是说保险理赔金肯定是免个人所得税，那么针对非保险赔款类的所得，比如说万能账户投资收益等等，其他的所得目前没有明确是否要交税，也没有代扣代缴相关的税费。

第二个公募基金，公募基金是有两个收入的，第一个收入是申购和回赎的差价收入，这个国家规定是暂不征收个人所得税。第二个收入叫做基金取得的股票的股息、红利的收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，因为基金里面配的有股票、债券和存款，那么会由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入的时候代扣代缴20%的个人所得税。表面上看起来是没交，实际已经代扣代缴了20%个人所得税。

第三个债券，包括国债、国家发行的金融债券，企业发行的债券，目前都是免征个人所得税的。

第四个股票，股票也分两项收入，一个叫股息红利，一个叫股票买卖转让收入。股息红利，如果持股期限超过一年的，股息红利免征个人所得税；但是如果持股期限特别短，在一个月以内或者一个月到一年，国家要按照一定的标准去征收个人所得税。股票转让收入继续暂免征收个人所得税。

第五个家族信托，目前我国还没有一个针对家族信托客税的法律规定，未来这个税费到底是递延，还是在投资环节征收，还是在分配环节征收，目前不太确定，大家可以持续关注。

第六个私募股权基金，多以有限合伙的形式来设立，投资人以LP身份投资股权基金，未来所获得的退出溢价收入视为有限合伙人收入，适用5%~35%的税率，但是由于各家基金公司会选择税收优惠地设立，所以实际上并没有交这么高的税收。

以上为部分金融产品的相关税收政策，那我们在资产配置当中可以优先考虑配置免税的金融产品，如果是保守型且希望能获得较高收益的投资者不妨可以考虑一下年金保险产品，而且年金保险也具有其他金融产品所不具备的独特优势。

年金保险的独特之处

首先年金保险区别与其他金融投资理财产品最大的一个特点是安全性，因为它是得到了国家法律的特殊保护。《保险法》的第92条规定：经营有人寿保险业务的保险公司被依法撤销或者被依法宣告破产的，其持有的人寿保险合同及责任准备金必须转让给其他经营有人寿保险业务的保险公司，如果不能同其他保险公司达成转让协议的，由国务院保险监督管理机构指定经营有人寿保险业务的保险公司接受转让。这个法律规定在中国是独特的，无论是商业银行、信托公司、证券公司，基金公司、商业银行所有的这些机构如果涉及到将来破产的问题，没有一个是像保险公司那样，必须有其他的保险公司接盘，甚至是国务院指定接盘，这绝对是一个独特的规定。

第二个年金产品的投资收益相对来讲比较稳健，因为有投资固收品类的比例限定就保证了基准保底利率的实现，并通过万能账户实现更高的投资收益。此外随着市场无风险利率的下行，通过年金保险合同提前锁定较高的基准利率，防止将来利率下滑的风险。

第三个保险理赔款免税也是非常的优越，有的年金保险它是有杠杆赔付功能的，按照不同的年龄段是有1.6、1.4、1.2的赔付比例，尽管是杠杆翻倍但却是免税的。

第四个通过万能账户的组合打破了金融产品不可能三角，能够实现安全性，收益性的同时还能实现灵活性。单纯的年金险保单在灵活性上是不足的，但有了一个万能账户，就成了一个可以随时支取的钱袋子，在需要用钱的时候提取现金价值。另外还可以通过保单质押贷款实现变现，而且程序非常简便，远程操作即可，不需要审核贷款的用途，也不需要提供相关证明，速度非常快，大大提高资金融通的效率。

当然年金保单的功能还远远不止以上部分，还有法商税商的功能，比如说它还有婚姻财富隔离功能，财富传承功能等等，未来我也会在后面的文章中一一予以介绍，敬请期待！