港股派息规则和A股区别「港股 A股和美股派息那点事」

无论A股、港股和美股市场，股票投资中获利主要有两个方式，1、股价波动低买高卖，做个逐利投机客；2、持有股票，享受公司派发的股息(Dividend)。基于很多人在投资境外市场时候被各种派息和税收搞得晕头转向，今天来科普一下港股、美股和A股的派息常识。

股票派息需要经历四阶段，宣布日、股票除净日、过户日和派息日。

港股股息不纳税？A股缴20%？

港股市场上规定，上市公司注册地为香港的公司，股东无需缴纳股息税，不过如果派息的公司并非香港注册，注册国就可能会向港人和外籍人士等股东征税。

同一家国企股，在两地交易所上市，派息时候进程和税收均不同。以中国银行为例，中银在上交所和港交所两地上市，同时拥有A股和H股股东，在派年度息时候两地的派息时间和股东缴纳股息税均有差异：

中国银行（03988.HK）港股分红派息方案

发放年度：2014年度；

派息期：2015年6月25日；

股权登记日：2015年6月29日—2015年7月2日（港股在除息日后两个交易日，确定派息股东名单）；

现金红利发放日：2015年7月31日（与A股不同，A股当日除净，当日派息。港股在除净后数日才派息，具体时间看派息时间表）；

发放对象：2015年6月29日—2015年7月2日间，过户登记在册的全体H股股东；

发放金额：每股派发现金红利0.19元人民币（税前）。港币实际派发金额按照2014年股东周年大会召开当日（即2015年6月17日）前一周（包括会议当日）中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准滙率计算0.7986。实际发放金额0.2379，扣除股息税10%(国企股)，实际每股派发0.21411港币。

中国银行（601988）A股分红派息方案

发放年度：2014年度

股权登记日：2015年7月2日

除息日：2015年7月3日

现金红利发放日：2015年7月3日

发放对象：截至2015年7月2日收市後，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的本行全体A股股东。

发放金额：每股派发现金红利0.19元人民币（税前）。

(1)对於自然人股东和证券投资基金，截止股权登记日已持股超过1年的，其红利所得按5%计入应纳税所得额，扣税後实际每股派发人民币现金0.1805元；

(2)对於合格境外机构投资者QFII股东，由本行按照10%的税率统一代扣代缴现金红利所得税，税後每股实际派发现金红利0.171元人民币。

(3)对於沪港通下香港市场投资者（包括企业和个人）股东，由本行按照10%的税率代扣代缴现金红利所得税，税後每股实际派发现金红利0.171元人民币。

其他机构投资者自行申报缴纳，每股实际派发现金红利0.19元人民币。

A股股息税解读：

旧 — 2012年11月财政部、国税总局、证监会发布《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》，2013年A股差别化征收股息红利税，持股超过1年税率5%，持股一月至一年，税率10%，持股1月以内税率20%。这一政策从税收导向方面，支持投资者长期持股。

新 — 然而A股已于去年股灾后，重新修改了股息税政策。财政部于2015年9月7日颁布了《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》：

1）根据《财政部 国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》（财税2015101号）规定，自2015年9月8日起，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

2）个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额;上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

事实上，在香港注册的本地公司，股东是不用缴纳股息税的。早前香港有政党屡次要求政府开征股息税，指出有钱人持有以亿计的股息，却一毫子税都不用交，让本港贫富差距加大。在香港，买股票收息是无需纳税，这是由于上市公司在分派利息之前，已经要交利得税，所以就不用再次征收股息。上市公司收取其他公司的股息收入，也是不用交股息税。

不过如果派息的公司并非香港注册，境外公司可能会向港人和外籍人士的股东征税。

国内从2009年开始，向香港上市的内地公司征收10%股息税，但是豁免以个人名义登记的香港股东，即是将股票从中央结算仓提出，转个人名就可以免交股息税。 2011年开始不再豁免个人名义登记股东股息税。H股实物股东依然要缴付10%股息税。所以很多个人持有的股民，又将股票存入中央结算以避免交税。

除了中资背景的上市公司外，其他外国公司来港上市，均要依照该国税法缴纳股息税。

Prada是首家来港上市的意大利公司，在初步招股书当中，提及所有非意大利股东都要缴付股息税，税款为股息的27%，在派息前预先扣起。股东可以申请抵免退税，最多可以退回预扣股息税的九分之四(即12%)。PRADA股东可以在派息日的48个月内，向意大利税务局呈交退税申请。：

Prada：

现金股息：0.11欧元

除权除息日：20150529

股权登记日：20150602—20150603

派息日：20150615

最高股息税：27%（可获减免至15%）、

香港已与多个税务管辖区签订全面性避免双重课税协定，避免双重课税和防止逃税。多个国家／地区，可就予香港居民的股息征收进行部分抵免退税。

下图资料来自香港税务局：

投资美股股息税有多少？

谈完港股和A股派息细则，下面来看看美股如何派息，拿苹果公司“APPL”举例分析。

首先查询苹果公司资料，需登录纳斯达克交易所官网，Search “AAPL Dividend”；

搜索后，可以看到苹果公司历年派息记录，观察最新一期的，看到股息是现金形式，每股派0.52美金，股息率是0.55%。

表中的四个日期分别为：

1）Declaration Date—派息宣布日，同天会确定除净日和派息日。

l2）Ex/Eff Date —除息日，此次派息最重要的一天，如想要派息权利需在这天（2月4日）之前买入并持有股票，除息当天开盘时股价会进行调整（股息已经从股价中“除”去），当天买入没有派息权利（股价已经被稀释，天上不会掉馅饼，当天买入稀释后的股票，不会再享有股息收入）。

3) Record Date—股权登记日，苹果公司将记录派息的股东名单。

4) Payment Date—付息日。

买卖美股是豁免政府印花税的，但是需要缴纳资本利得税（Capital Gains Tax，是对低买高卖资产所获收益征税，常见的资本利得如买卖股票、债券、贵金属和房地产等所获得的收益。并不是所有国家都征收资本利得税，美国征收20%的资本利得税）和30%的股息税。若投资人是非美籍人士，可以填写外国人免税表（W8-BEN），填写后便可不用向美国税务局缴纳美股的资本利得税，但是30%的股息税还是不可避免的。

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