融资融券讲解「融资融券怎么看」

你知道什么是杠杆吗？阿基米德曾说过：给我一个支点，我就能撬动地球。这句话形象地描述了杠杆的作用。

在股市，也有一种自带杠杆属性的工具，可能会给投资者撬来成倍的利润，这个神奇的工具就是融资融券。 今天，我们的“投资小课堂”继续开讲，给大家说说融资融券那些事儿。

​一、什么是融资融券？

融资融券交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的交易方式。 也就是说，融资融券交易是由“融资交易”和“融券交易”2种交易模式构成的，投资者可以借此实现多空双向交易。

融资交易

投资者向证券公司借入资金买入证券，之后再向证券公司归还本金并支付融资利息。 一般股民在看涨行情的时候，融资买入股票，先低买再高卖，赚取差价收益。这也被称为做多。

融券交易

投资者向证券公司借入证券卖出，之后再向证券公司归还股票并支付融券费用。 一般在股民看跌市场的时候，想要趁现股价高时卖出，等股票便宜了再买回来还给券商，先高卖再低买赚取差价收益。这也称为做空。

二、融资融券的优势及风险

关于融资融券的优势，小储为大家整理了几点，一起来看看。

①成本优势：费率低，不用不计息；

②期限灵活：单笔合约最长180天，随借随还，到期可申请展期；

③杠杆效应：巧用杠杆效应，增加获利机会。

一方面，融资融券为投资者提供了一定比例的融资额度，但另一方面也因杠杆因素的存在，融资融券有放大亏损的风险。

1、杠杆交易风险

融资融券特有的杠杆效应，既可能增加获利机会，同时也可能遭受更多损失。

2、强制平仓风险

在信用账户维持担保比例低于平仓线且投资者未能按照合同约定进行追保，或者负债到期时不能如期清偿时，将面临担保物被强制平仓的风险。

3、信用违约风险

如果投资者信用账户中发生合约逾期、未及时偿还合约欠款等合同中约定的违约情形，可能会对投资者在证券公司及其他外部机构的征信记录产生不良影响，进而可能使投资者面临因此产生的其他方面的损失。

除了上述风险，融资融券交易还存在成本增加、监管风险等，投资者在参与融资融券交易前可得认真学习相关法律法规及业务规则哦~

三、融资融券与普通证券交易的区别

和普通买卖股票不一样，融资融券交易自带杠杆属性。融资融券与普通证券交易的区别，小储给大家整理出来以下几点：

1、保证金要求不同

普通证券交易：买入证券须事先存入足额资金，卖出证券须事先持有足额证券；

融资融券交易：缴纳一定的保证金，即可进行保证金一定倍数的买卖。

2、法律关系不同

普通证券交易：委托买卖关系；

融资融券交易：委托买卖关系及资金/证券的借贷关系。

3、风险承担和交易权利不同

普通证券交易：风险自担，几乎可以买卖所有在交易所上市交易的证券品种；

融资融券交易：如不能按时、足额偿还资金/证券，还会给证券公司带来风险，投资者只能在证券公司确定的融资融券标的证券范围内买卖证券。

4、具有一定的财务杠杆效应

与普通证券交易相比，投资者可通过融资融券增加交易筹码，通过财务杠杆来获取收益。

5、交易控制不同

普通证券交易：可随意自由买卖证券，随意转入转出资金；

融资融券交易：如存在未关闭的交易合约时，需保证融资融券账户内的担保品充裕，达到与券商签订融资融券合同时要求的担保比例。

四、融资融券参与条件

想要参与融资融券，不了解参与门槛可不行，一起来看看。

①从事证券交易（全市场）时间满6个月；

②最近20个交易日日均证券类资产高于50万元；

③具有一定的风险承受能力；

④客户资信状况良好，无重大违约记录；

⑤经国家金融监管部门批准设立的金融机构及其管理的产品等专业机构投资者参与融资融券，可不受前2款从事证券交易时间、证券类资产的条件限制。

免责声明：本文信息来源于市场公开信息，仅供参考，不构成对任何人的投资建议，亦非作为出售或购买证券或其它标的的邀请。接收人不应单纯依靠本文信息而取代自身的独立判断，应自主做出投资决策并自行承担风险。市场有风险，投资需谨慎。