基金的止盈方法「基金应该怎么止盈」

大家好，我是小易。这里是小易的基金投资实盘分享以及基金推荐/书籍推荐板块，每周二推送，今天是第二十六期。前两天的大跌估计吓坏了不少人，股票跌停一个又一个，基金也是，单日跌幅8%的不在少数，特别是最近很火的“诺安成长混合”以及“银河创新成长混合”，两天跌了近15个点，让不少大幅加仓的人亏损严重，直呼”玩不起了“。

如何能够在跌前做好止盈止损的准备？止盈的方法，是任何投资基金的人需要掌握的。在上一期基金定投实盘中，我说了三种止盈办法，先来复习一下。

①：目标投。基金止盈不止损，因此当基金波动出现亏损时，不要卖，而需设定一个正目标收益率，然后卖出。目标收益率无需设定太低，避免频繁买卖造成手续费损失；设定太高也不行，会错过最佳止盈时机，后续等待时间成本畸高。一般来说，设定在20%—30%为佳。推荐大家使用支付宝中的目标投工具，定投到达指定的收益率后系统会自动帮忙卖出。小易在之前随便建立了一个目标投，定投7个月后在今年7月9日已自动卖出，实现盈利21.8%。

②：分批止盈。分批止盈方法适合还想留个底仓，继续搏取收益的朋友，具体操作有很多，例如当收益率触达20%时，赎回50%基金仓位，剩余50%仓位收益率再触达20%时，赎回剩余50%仓位中的50%仓位；或者是当收益率触达20%时，赎回20%仓位，收益率触达40%时，赎回40%仓位（适合较为激进的主动型基金）。这个止盈方法因基金而异。

③：估值止盈法。估值止盈法适合有一定风险以及市场判断能力的人，如果时机判断正确，那么“在熊市入场，在牛市止盈”就属于一轮完美的操作。判断方法有以下几个，涉及到细分行业以及整体水平：

（i）细分行业的估值判断，需要参考市盈率(PE)、 市净率(PB) ，判断PE、PB是否处于低位，以及处于低位的什么周期。单个公司的买入还需要参考净资产收益率（ROE）。

（ii）市场开户热度。在07年、15年的牛市中，股市涨幅就与开户热度有一定的关联，在牛市最鼎盛时期，开户每天都维持一个高增长态势，然而在开户数量逐步下降时，也正是牛市即将结束的时候。因此，市场的开户热度具有很重要的参考价值。前些天，上证指数涨幅5.71%时，“股票开户”相关内容搜索热度环比上涨41%。股票知识、术语和基础操作方法等信息和知识是新股民的刚需，百度搜索大数据显示，“股票入门基础知识”相关内容搜索同比暴增395%。这表明当下开户热度逐步上升，这类数据可以用于辅助判断当前市场热度以及估值。

（iii）顾比均线。顾比均线由澳大利亚的投资家戴若-顾比先生发明，它适用于一个股票的价值投资判断，进而可衍生至判断整个市场是否由泡沫组成的。如果顾比均线达到亢奋的标志，这代表估值进入明显的高估位置，也代表股市是由看多情绪带动而非其本身业绩，泡沫多，需要及时止盈。顾比均线较复杂，需要更深入的研究。

（iiii）市场成交量。成交量低迷，基本上属于熊市，若距离上一轮牛市好几年，可以考虑逐步轻仓介入基金/股票。当股市越涨越快，呈直线上升趋势，然而成交量已经不能再进一步放大时，需要小心。

上面几个止盈方法比较宽泛，有些需要深研，需要的可以仔细去看一下，接下来小易再补充一种比较简洁易懂的止盈法，是上面的”目标投“的延申，叫动态止盈法，同样适用于基金持续定投，且有一定收益的朋友。

以原来设置的30%止盈目标为例：当定投的基金涨幅达到30%的时候，应该止盈赎回，但此时你仍然看好基金的长期发展能力，怎么办？此时，你可以设置一个动态回撤值（例如5%），然后将止盈目标提高至40%，一旦收益率跌到25%时，就及时止盈全部赎回。同样的，如果继续涨，那么继续提高止盈目标，直至回撤触发。PS：此方法同样适用于止损，下一篇出一期讲讲如何止损。

接下来就是小易的基金实盘/券商/书籍推荐时间啦~~

注：本期债券评级暂时不变，仍旧是这一支基金。