中国基金报万亿市值「公募基金规模突破18万亿」

澎湃新闻记者 葛佳

公募基金上半年利润合计亏损超6000亿元，为近三年同期数据中首次出现亏损。

据天相投顾最新发布的数据，截至2022年8月31日，共149家公募基金管理人披露了2022年中期报告，经统计本期公募基金合计亏损6356.32亿元。

从基金的各类费用来看，尽管A股市场有明显的下跌，2022年上半年前10位基金管理人赚取的总管理费与2021年同期相比无明显变化。此外，个人投资者和机构投资者持有基金份额在上半年稳步增长。

股基平均每只亏损近1亿元

从基金类型来看，2022年中报仅货币市场基金总利润超千亿元，达1069.78亿元；混合基金、股票基金、海外投资基金和基金中基金（FOF）上半年总利润均为负数，分别为-5272.09亿元、-2565.44亿元，-233.79亿元、-64.11亿元。值得一提的是，将基金合计利润亏损值对应基金数量后不难发现，股票基金平均每只产品亏损额最高，接近1亿元。

近三年全市场各类型基金利润汇总，注：基金数量为A/C份额分开统计，本文均采用此统计口径。来源：天相投顾。

具体到149家公募基金管理人，仅有47家基金管理人在上半年实现合计利润为正。其中，建信基金以50.34亿元位居榜首；兴业基金、安信基金紧随其后，上半年总利润分别为21.55亿元、18.71亿元；中加基金、中银证券、上银基金、国寿安保基金、鑫元基金、中银基金、平安基金分列第4至10位。2022年上半年利润前十的基金管理人名单与2021年中报相比，全部发生变动。

在利润数据方面，主要受2022年上半年A股市场下跌影响，2022年上半年总利润榜单前10管理人合计利润额与以往两年同期数据相比大幅缩水。

近三年基金管理人旗下产品总利润排名前十。来源：天相投顾。

从基金管理人旗下产品平均利润来看，中泰资管以2407.14万元位居榜首，建信基金、蜂巢基金的产品平均利润也都超过2000万元；在该榜单前10中，建信基金参与统计的基金数量最多，共计226只。

近三年基金管理人基金平均利润排名前十。来源：天相投顾。

上半年公募基金管理费收入720亿

尽管A股市场有明显的下跌，从基金的各类费用来看，天相投顾数据显示，2022年上半年，公募基金管理费、托管费、客户维护费（从管理费中计提）、销售服务费分别为720亿元、152亿元、206亿、106亿，同比分别增长6.92%、12%、7.54%、17%。

其中，2022年上半年前10位基金管理人赚取的总管理费与2021年同期相比无明显变化，易方达基金连续3期排名第1，2022年上半年为51.07亿元，同比没有变化。

此外，广发基金、富国基金、华夏基金、汇添富基金、南方基金、中欧基金、嘉实基金、工银瑞信基金和招商基金的2022年中报总管理费分列第2至第10位。

近三年基金管理人总管理费排名前十。来源：天相投顾。

从基金平均管理费排名来看，睿远基金连续三年排名第1，2022年中期为1.28亿元。中庚基金、兴证全球基金分列第2和第3，不过基金平均管理费与睿远基金有较大的差距，分别为3938.61万元和3809.92万元。值得注意的是中庚基金的平均管理费较2021年同期提升了一倍多。

近三年基金管理人基金平均管理费排名前十。来源：天相投顾。

从销售服务费来看，2022年中报榜单前10基金管理人的销售服务费较2021年同期略有提升。

天弘基金的总销售服务费以及基金平均销售服务费均排名第1，天相投顾认为，这是由于天弘基金旗下的余额宝产品的基金销售服务费率、管理费率以及基金规模远高于很多同类的货币基金产品，如天弘余额宝货币基金（000198），销售服务费费率为0.25%，远高于同类平均0.14%，其管理费费率为0.3%，也高于同类平均0.26%。

此外，兴证全球基金和睿远基金的销售服务费均超过400万元，排名第2和第3。

近三年基金管理人基金总销售服务费排名前十。来源：天相投顾。

在客户维护费方面，筛选管理费在5亿元以上的基金管理人，按照客户维护费占管理费的比例排序得到前十名基金管理人分别是，农银汇理基金、东证资管、前海开源基金、中欧基金、泓德基金、招商基金、上投摩根基金、景顺长城基金、兴证全球基金、汇添富基金。

对此，天相投顾表示，客户维护费比例高低，说明基金管理人在渠道方面投入的相对重视程度。

近三年基金管理人客户维护费占管理费的比例排名前十。来源：天相投顾。

机构持有前三：易方达、广发和博时

随着公募基金规模的迅速增加，公募基金产品的持有人结构也愈加受到关注。

根据2022年中报，个人投资者持有基金118672.89亿份，占比51.12%，较2021年年报增长7443.81亿份，增速放缓。机构投资者持有基金113466.47亿份，占比48.88%，较2021年中报增长13491.12亿份。

全市场基金份额合计。来源：天相投顾。

从个人投资者持有份额来看，天弘基金个人投资者持有份额增长至9821.10亿份，仍居榜首；易方达基金个人投资者持有份额依旧位列第2；广发基金从2021年中报时的第5上升至第3。

个人投资者持有份额前十的基金管理人。来源：天相投顾。

从机构投资者持有份额来看，机构持有份额前3的基金管理人是易方达基金、广发基金和博时基金，持有份额数均保持稳步增长。

机构持有份额前十的基金管理人。来源：天相投顾。

从机构投资者持有份额比例来看，机构持有份额比例前三的基金管理人（总份额>100亿）是睿远基金、天弘基金和朱雀基金。

机构持有份额比例前十的基金管理人（总份额>100 亿）。来源：天相投顾。

个人投资者持有份额最多的基金类型为货币市场基金（60058.29亿份），2022年上半年份额环比增长最大的为债券基金（环比增长13.55%）。机构投资者持有份额最多的基金类型为债券型基金（58268.12亿份），2022年上半年机构持有份额环比增长最大是海外投资基金（环比增长38.85%）。

从投资者持有份额占比来看，机构投资者的债券型基金持有份额占比持续下降，但依然是购买债券型基金的绝对主力，持有份额比例近90%。FOF基金持有人以个人投资者为主，占比接近95%；此外，混合基金个人投资者占比持续攀升，占比接近85%。

从持有人户数来看，招商中证白酒指数A、易方达蓝筹精选混合、中欧医疗健康混合C排名前3，不过前两只基金的中报持有人户数均较2021年中报有所下滑，中欧医疗健康混合C的持有人户数同比增长。

期末持有人户数前十的权益类产品。来源：天相投顾。

从机构持有的权益产品来看，机构持有份额前10的产品中，华宝中证医疗ETF居首位，紧随其后的是华夏上证50ETF、国泰中证全指证券公司ETF；广发中证基建工程ETF份额大幅增长，新入前10榜单，位列第5；前十权益类产品中长信金利趋势混合A是唯一一只非ETF基金。

机构持有份额前十的权益类产品。来源：天相投顾。

责任编辑：王杰 图片编辑：张同泽

校对：张艳