2022-12-22 12:59:38 来源:暴财经
美股再现大反转!
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美国时间1月20日,美股开盘后,先是在资金抄底的带动下,三大股指齐齐大涨。随后,在美联储加息预期与反垄断立法的双重打压下,三大股指纷纷调头转向,极速下跌。
当日收盘,道指跌0.89%,标普500指数跌1.10%,纳指跌1.30%。其中,标普500指数失守4500点整数关口,纳指跌至七个月来新低。
当悲观情绪连续三日笼罩美股之时,还遭遇重磅看空:
波士顿资产管理公司GMO的联合创始人,著名投资者Jeremy Grantham发出警告:美国股市正处于“超级泡沫”之中,确信这个泡沫将会破裂,即便联储会干预也无法阻止最终近50%的暴跌。
这次大崩盘可能与20世纪80年代末日本股市和房地产的双重崩盘所造成的影响相媲美,不仅股票存在超级泡沫,债券也存在泡沫,这是全球房地产史上最广泛、最极端的泡沫,大宗商品价格也出现了初期泡沫,仅美国的损失就可能达到35万亿美元。
Grantham言之凿凿的表示:“他对预测这次超级泡沫也会以类似方式爆炸充满了信心,疯狂的骚动随时可能开始。当悲观情绪再次笼罩市场时,我们将面临美国历史上最大的潜在财富缩水。”
作为美股的价投大佬Jeremy Grantham,已经看空美股一年了,从去年年初一直呐喊美股崩盘。
而过去一年,标普500指数上涨26.9% 。
不管Jeremy Grantham的警告是一次吹哨,还是再度沦为笑柄,暴哥都觉得美股已经站在了“泡沫”之巅,而通胀引发的加息就是刺破这个泡沫的尖针。
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本周三,美国通胀数据公布:12月CPI同比上涨7%,前值6.8%,增速再次加快,创1982年来新高。
同样是高通胀,今天的7%和1982年峰值却大不一样。
今天的7%并不是终值,目前还处于快速上升的阶段;而1982年通胀已经达到了当时的峰值。
货币环境不同,当前联邦基金利率接近于零,货币供应仍然在急剧增加;1982的通胀峰值已经处于货币紧缩时期。
造成通胀的主因不同,今天的通胀是货币放水叠加供应链危机导致;1982年主要是货币宽松,导致价格上涨带来的通胀。
在最新通胀数据发布后,拜登也急了,要“力挺”美联储货币紧缩政策。如此一来,鲍威尔加息底气更足。面对屡创新高的通胀率,美联储主席鲍威尔已经正式向“通胀”宣战,并明确表示:必要时将加息多次。
美联储货币政策的调整势在必行,也近在眼前,人类史上最大货币政策狂欢结束。
目前市场对美联储加息已经有了明确的预期:即将到来的3月,开启今年第一加息;全年整体加息3次
此前,三分之二的美联储官员预计:2022年全年至少加息三次;约六成官员预计,2023年全年也将至少加息三次;七成官员预计,2024年全年至少加息两次,每次25个基点
但更为重要的不是加息时间和频率,而是美联储的政策可能会比预期的更为激进。
如果1月份的CPI数据出人预料的高,第一次加息可能会高达50个基点,而不是市场普遍预测的25个基点;如果通胀一直比较顽固,2022年全年加息可能会高达4次,而不是大多数人预期的3次。
摩根大通CEO Jamie Dimon甚至警告:2022年,美联储加息可能多达7次。
不要觉得不可能,去年早期市场还预计第一次加息在9月,随着通胀的发展,第一次加息提前到了6月,然后又提前到了3月。
美联储的恐慌,会做出更多的超市场预期的行为,这对于美股市场才是灾难性的。
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对全球而言,“美元潮汐”就是一场不可避免的收割,加息的背后往往伴随着金融危机和无数国家的惨剧。1、美国上一次大通胀的1982,开启加息后,拉美等主权国家资本外流,经济衰退。墨西哥政府宣布无法还清债务,爆发国债危机,巴西外汇短缺,停止偿还外汇利息,国家信誉一度丧失,经济也出现持续几十年的衰退。
2、上世纪80年代末,美日《广场协定》后,日元升值,房地产大幅涨价。随后美国加息,资本从日本流出,日本经济泡沫破裂,地产和金融一片萧条,日本由此进入“失去的二十年”,至今没有缓过来。
3、上世纪末,美国开启货币宽松后,热钱流出,东南亚发展一片繁荣。随后美国开始加息,东南亚金融危机爆发,索罗斯等国际财团趁火打劫,做空东南亚重要经济体汇率、股市和房地产,大发横财。
4、从04年到06年,美国加息400个基点,导致美国房地产泡沫破裂,次贷危机爆发,金融市场崩盘,并造成了全球金融市场大震荡。
四次加息,都给全球各国带来不小的冲击,唯有美国笑到最后。
即将开始的新一轮美元加息周期,又有不少国家将难逃收割。
崩了又崩的土耳其,绝对不是最后一个!
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