银行定期存款政策变化「四大行取消三年期大额存单」

沃伦.巴菲特的名言：银行业的核心竞争力就是低资金成本。

国家希望银行业可以将更多低成本的资金投向价值投资领域，对于微观经济上主要是刺激家庭消费，在商业上主要是普惠型金融为中小微企业融资提供滴管营养液。

这就意味着宏观政策需要以将低存款利息来引导大额资金进入社会投资市场，问题在于中国对于金融创新的监管和风险控制处于一个疗伤期间，毕竟麦子无法对镰刀说个啥。

疫情已经持续了三年，中国保持严格清零的政策，国内的内循环经济体系需要统一大市场机制保驾护航，然而打造统一大市场又要解决中国经济地域发展不充分不均衡的主要矛盾，34个省直辖市中能够保持财政自给自足的只是那么六个，六个经济大省需要克服疫情影响完成国家下达的财政上缴任务，其他等待财政转移支付的省市还在嗷嗷待哺。

后房地产时代，土地财政的沉淀的财政问题需要市场经济方式来消化，地方债和企业债是国家开的一条金融通道，用时间来换空间。国家级别的国债由于信用保障极高，国内发行很快供不应求，澳门和香港也是被疯抢。地方债券和地方企业债券发行就面临信用与风险控制问题了，虽然国家会给地方城投公司和地方财政授信，然而社会资本还是会自己去尽调。

股市，楼市，债市是联通的，经济大省河南在解决楼市问题上推出一项目一银行一工作组做法，宏观政策渗透整个市场交易活动全流程以稳定楼市和债市，这种做法最核心的工具是低资金成本的银行。

我们的存款在银行上了保险，保险公司不太担心银行破产或者银行技术及主观失误带来的保险理赔，保险公司最担忧的是银行诱导存款进入理财单元以稀释自己市场规模。理财就是投资，投资是有风险的，风险与收益是一对恋人，付出风险不一定会得到爱情成果，不过不付出风险就一定得不到爱情雨露均沾机会。

银行在经历几次金融创新的洗礼后，现在已经成熟稳重审慎很多了，回归到银行常规表内业务，让市场来消化市场经济波动的风险，根据相应监管法律和流程引导投资人理性投资，信托，基金，股票，债券，金融衍生品等都是风险与收益挂钩的投资，合格的投资人具备相应风险判断和承受力，盈亏都是理性的选择不会撒泼闹事搞出大事件。

银行常规业务如下：

1、 资产业务主要包括贷款业务、贴现业务、投资业务、同业拆出业务，是指商业银行吸收资金运作并赚取利息收入或投资收益的活动。这里需要指出，央行有时发文降低存款准备金率，即减少了商业银行存放央行的款项，增加了商业银行可运作资金的额度的行为。2、 负债业务主要包括存款（储蓄）业务、同业拆入、发行债券业务，是指商业银行凭借金融牌照合规借入拥有使用权的资金的行为。这里需要指出，央行有时发文降低再贴现/再抵押利率，就是指央行试图降低商业银行从央行拆入资金的成本，对银行及借款企业构成利好。3、 中间业务是指商业银行在表外，利用自身的网络、信息、信用或者牌照优势，为客户提供中介或代理的角色，通常实行有偿服务，主要包括担保、代理、顾问、收付款等业务，也可以称之为非利息收入的业务，就是大家可以在年报中看到利息、非利息收入。粗糙地说，客户在商业银行被收取的一切费用，均为中间业务收入。基于以上三种业务，银行的利润主要由存贷息差和中间业务收入构成，截止目前，存贷息差仍是银行主要的利润来源， 但中间业务收入占比随着利率市场化改革的进行， 近三年逐年上升。

人民币国际化，我们金融系统也是双循环模式，世界货币篮子里占主导地位的美元波动会引发金融资源供需关系波动，国际化的人民币根据世界主要货币行情和自己国情来规划自己货币政策，这是东方经济智慧。

综合而言，国家在宏观调控刺激内需和拉动投资政策背景下，银行会围绕这个宏观政策进行系统性技术配合，贷款利率和存款利率波动中只有一个不可确定成本因素，那是银行和市场之间的中介交易成本。