2022-12-06 13:00:15 来源:抠门说
声明:以下观点是本人日常投资分析记录,不做任何投资建议。本人从不做任何标的推荐,据此观点投资,造成的盈亏,风险自负!
作为可转债的粉丝和最早的一批参与者,我认为现在可转债是市场上为数不多好的投资机会。下面告诉大家我是如何选择可转债的:
选择的标准
初选:
1、价格低:价格低的好处是离债底近,安全系数高。
2、溢价率低:溢价率低和正股的关联性高,主要能使可转债的看涨期权价值发挥到最大。
3、PB低:PB是市净率,一般可转债下调转股价不能破净,尤其是国有企业的转债,涉及国有资产流失。所以PB>1才可以下调转股价。
4、规模小、曾经妖过。这个选择是为了在以上基础上赌一把妖债。规模小的可转债,游资才可以控盘,曾经妖过的游资基本上还会再来。
下面具体给大家讲一下,我一般使用集思录网页进行筛选:
价格低
首选确定前面的价格范围,这个因人而异,现在可转债中位数在106元左右,我一般选择105元以下,大家可以在价格里面输入0-105,如下图:
溢价率低
目前转股溢价率在30%左右,建议大家可以设定20%-30%左右选取。我一般设定30%,因为有些妖债价格低,但是溢价率可能高一点。
规模小
这个不是必要条件,我们可以先看经过上两轮筛选还剩下80只,还是比较多,这个时候我们可以再选一下规模,妖债一般都是3亿以下,但是我们不是全部博妖债,可以把规模控制在5亿以下。
经过这一轮筛选还剩下33个。
PB大于1
这个时候我们点表格PB一栏就可以排序了,选择PB>1的转债。
曾经妖过
以上筛选后还剩下33个,其实已经给我们减少了不少的负担了,这个时候我们可以再看一下这33个的走势,选择曾经被爆炒过的转债进行挑选,这一步可能需要我们自己手动看图形了。我是很喜欢曾经妖过的转债,大家也可以因人而异不要这一步。
精选:
对于一般双低可转债摊大饼的朋友来说,经过初选其实就可以了,但是对有一定基础的投资者来说可以做适当精选。
1、可转债本身价值:可以从评级,债底,纯债价值,回售收益,到期收益等转债指标进行精选
2、对应的正股:上市后的可转债其走势和正股息息相关,如果我们可以通过研究正股,找到估值低,趋势好,技术图形好的正股,选择对应的转债。这一点比较困难,因为本身选股就是一件困难的事情,所以需要有一定水平的投资者。
以上就是我选可转债的方法,可能还有些不足,但是我觉得对于刚接触可转债投资的人来说,还是够用的,希望对大家转债投资有所帮助。
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