增强的反洗钱制度使开曼群岛具有牢固的基础来监督数字资产的增长

对于开曼群岛领先的国际律师事务所之一的沃克来说，2018年是极其忙碌的一年。该公司看到了私募股权和相关下游公司工作的大量活动，而对冲基金方面，开曼团队正忙于进行重组工作。

“我们有关于更改费用条款，重新注入产品活力并使其对现有投资者和新投资者更具吸引力的指示。总的来说，我们整个团队都很忙。”沃克全球投资基金部门合伙人Caroline Heal说。

在过去的12个月中，开曼（Cayman）力求维护其作为全球领先的离岸司法管辖区的声誉，因此肯定会继续实施全球最佳实践，以满足国际监管机构的期望。CIMA加强了其反洗钱（AML）方案，该方案采取基于风险的方法，并阐明了不受监管的封闭式基金（例如私募股权和房地产基金）必须遵守AML规定。

“ 2018年的主要监管发展是对开曼反洗钱制度的一系列更新。这主要是对我们经常要提出的要点和问题的一系列有用的澄清。

“这些变化带来了新的资金义务，我们必须帮助人们渡过难关。沃克以及信托服务业务和基金管理者都迅速采取行动，为他们的客户提供支持并提供解决方案，这突显了开曼群岛服务提供商社区的质量。”沃克全球投资基金组织高级顾问埃德·皮尔森说。

反洗钱制度的一项主要改进是要求开曼基金（受监管或不受监管）任命自然人担任反洗钱合规官（AMLCO），洗钱举报官（MLRO）和副洗钱举报官（DMLRO） ）。

Heal认为，对开曼反洗钱制度所做的这些改变，完全增强了开曼作为完全符合反洗钱全球标准的司法管辖区的地位。“我认为这将继续增强开曼群岛在该地区的声誉。进行这些新的反洗钱法律和指南中的更改并不是特别困难。监管制度和服务提供商的质量是首屈一指的。” Heal说。

随着数字资产战略越来越受基金经理和金融科技企业家使用的初始代币发行（ICO），发行代币来为其业务发展活动提供资金的需求，迫切需要基于风险的强大监管体系。主要由多种加密货币策略主导的数字资产在许多方面仍是早期的资产类别。

“投资加密货币或数字资产的基金与企业家推出的ICO之间存在区别。

“我们致力于许多加密货币基金的发行；大部分都是开放式工具，尽管我看到了许多封闭式工具，与纯加密货币相比，金融工具的金融技术策略往往更广泛。”

皮尔森（Pearson）指出，就监管而言，发起加密货币基金的人士之间存在分歧。他说，一方面，一些管理人员正在寻找方法来推迟或避免一些适用于大型基金的监管负担。他说：“对他们中的一些人来说，使他们的资金免于注册很重要，以控制其早期阶段的成本。”“另一方面，一些投资人表示，由于投资者的压力，他们希望一开始就受到尽可能严格的监管。”

ICO的挑战之一是，许多ICO的市场广泛，因此具有多个司法管辖区。SEC已就此主题发布了指南，特别是鉴于某些ICO违反了美国证券法，因为SEC认为发行的代币是证券。

正如Coin Telegraph在2018年11月27日报道的那样，美国证券交易委员会（SEC）和其他监管机构商品期货交易委员会（CFTC）都采用了这样一种观点，即虽然比特币不被视为证券，但各种ICO代币都需要受到个人审查。

美国证券交易委员会主席杰伊·克莱顿（Jay Clayton）对CNBC表示：“我认为我们已经很清楚，比特币不是证券，但您看到并谈论的许多ICO都是证券。”

在未来的12个月中，这是一个值得关注的事情，因为开曼群岛希望在吸引数字资产投资者和实施充分的监管监督之间取得平衡，而不会对其高价值的投资基金行业带来不必要的风险。

Walkers一直在追踪的另一个领域涉及开曼基金董事会组成的性质。沃克对冲基金的大多数客户都有独立董事的多数代表。这在很大程度上是为了满足机构投资者日益增长的需求。

“通过使用治理委员会和独立董事的监督，在母基金一级具有独立性的趋势。在私募股权领域，越来越多的投资者要求在顾问委员会中占席，而LPA要求顾问委员会做更多的事情。这是已经存在一段时间的趋势的延续。”皮尔森说。

Heal注意到一个相关趋势：“我们看到经理们正在寻找具有特定背景的董事，以便他们在董事会中获得适当的平衡。”

“现在，我们看到了具有广泛背景的人们，包括更多传统的上市公司董事会，估值委员会以及其他不一定扎根于投资基金行业的经验。沃克定期帮助客户寻找合适的平衡产品。” Heal总结道。