Dash Financial Technologies推出证券投资交易算法

Dash Financial Technologies发布了一种新的证券交易（PT）算法，这是一种高度可定制的工作流和执行解决方案，具有实时透明性和分析功能，允许机构客户实现其证券交易性能目标，但他们选择定义它们。

该算法由Dash的PT小组牵头，该小组由行业资深人士Barbara Francis（如图）和Jennifer Hubbs领导，他们利用其丰富的咨询经验和经验为最大的买方机构设计了可满足各种基准的无缝解决方案和工作流程。

投资组合交易主管Barbara Francis说：“没有两个基金经理的需求是完全一样的，在投资组合交易中尤其如此。”“开发新的PT算法时，我们的目标是为具有风险要求，现金管理需求，风格偏好和工作流程需求（从简单到超复杂）的管理人员创建高性能的解决方案。”

经过密集的测试过程，该算法已在各种基于FIX的EMS / OMS系统上推出给客户。与Dash的所有算法交易解决方案一样，新策略也以Dash360为基础，该公司屡获殊荣的基于Web的仪表板提供了交易和执行周期的各个方面，从交易前分析和成本估算到高级TCA。

“不可知的工作流程很重要，为了确保任何客户端都能通过可行的分析和数据可视化获得实时透明性，而不论前端如何，我们提供Dash360，” Francis补充说。

通过将Dash的新PT解决方案与Dash360结合使用，客户可以收到摘要级别的座舱分析，以立即识别异常值并可视化该策略打算如何执行。用户还可以通过部门，市值，价差和流动性度量来深入研究高级路由分析，并在子订单级别可视化算法的行为。

“在当今复杂的市场中交易投资组合需要针对每个客户的特定需求量身定制的先进技术解决方案，并且要完全适合我们的业务模型，”首席执行官Peter Maragos说。“虽然算法的性能对我们来说极为重要，但集成最新的分析技术也可以帮助我们的客户了解与这种执行类型相关的大量数据，并帮助他们确定性能。我们很高兴以这种方式扩展Dash平台，并将我们多年来在期权和股票方面提供的相同的透明度和控制优势带入投资组合交易空间。”

新的PT算法利用专有的多因素风险模型，协方差矩阵和优化引擎来自动创建交易波，以最大程度地减少剩余投资组合的风险，但要遵守围绕ADV，场所选择，基准等某些用户定义的约束。该算法还支持高级现金管理，使客户能够通过最佳，比率，偏斜和Beta加权选择在整个执行范围内无缝管理支出/筹款。

该算法支持实现缺口（到达价格）和间隔VWAP基准，并提供围绕拍卖，黑暗场所控制和相对限制（例如，相对于ETF）的灵活性。它还提供了进取性控制，可以根据需要完成交易或在几天内执行（如果需要）。

买方交易者在交易程序时必须考虑许多复杂因素：交易方式，时间跨度，风险以及获得暗淡流动性的方式和时间。随着新的PT算法的推出，我们为客户提供了独特的工作流解决方案来解决这些问题，并为需要的人员提供了经验丰富的团队来处理物理工作流。 Francis说。