离岸资金及其对全球经济的重要性

根西岛投资基金协会主席保罗·史密斯（Paul Smith）（如图）写道，离岸金融中心对全球经济的贡献不可低估。

离岸基金提供了一种以最有效和最具成本效益的方式促进全球资本流动的方式，而根西岛（Guernsey）在其发展和管理方面已走过了50多年的最前沿。

这些投资结构在支持全球经济，促进复杂的全球交易以及促进对既有市场和新兴市场的投资方面都（并且已经）至关重要。凭借超过半个世纪的经验，根西岛已发展成为一个技能娴熟且管理完善的国际金融中心，能够建立和服务于广泛的投资结构，投资于从“蓝筹”股票和债券到私人股权和风险投资，房地产，基础设施，绿色金融，社会影响和其他“替代”资产类别。

建议第一批封闭式投资信托基金是由一位名叫Adriaan van Ketwich的荷兰商人于18世纪后期在荷兰建立的。他的想法是，多元化将以最小的资本增加投资对较小投资者的吸引力。他的基金名称Eendragt Maakt Magt的意思是“团结创造力量”。随着开放式基金在1928年的推出以及1980年代“现代”投资基金市场的发展，投资基金行业在几个世纪中稳步发展。

在1970年代和1980年代初期，根西岛的金融业主要集中在银行业，分为提供支票和存款帐户等日常银行服务的大街银行，以及为银行提供受托人和投资银行服务的商业银行。高净值客户。商业银行认识到在伦敦和纽约等金融中心以外建立资金可能会带来额外的好处，它们开始在离岸司法管辖区提供更复杂的投资工具，在那里对基金可以投资的限制更加灵活。这种方法使他们的客户能够通过单位信托和公司工具进入股票市场和其他形式的投资，从而发展了我们今天所知的离岸基金市场。

对于这些类型的投资工具存在的基本原因，几乎没有什么改变，因为它们仍然是使投资者能够获得广泛投资的一种手段，同时通过多样化的方式降低了投资风险，而这些投资本来可能无法提供给投资者个别地。虽然机构投资者（例如养老基金，主权财富基金等）可能有资源使其能够直接投资，但他们也可以通过投资于与其他投资者共同筹集资金并共同管理这些资金的基金来获得更多利益。 ，适合所有投资者。

使用投资基金的优势包括：（i）由具有特定行业专长的个人或团队对目标资产进行专业管理，（ii）能够在广泛的个人投资或投资策略中分散投资组合的能力，（iii）共享投资和专业费用，从而实现以下目的的经济性：规模；以及（iv）获得另类投资的机会，这甚至超出了最老练的投资者自己行事的范围。

投资是一项真正的全球性活动，它需要考虑潜在投资者，基金经理和潜在投资人的所在地，所有这些人都必须遵守各自辖区的税收和监管义务。因此，至关重要的是，投资基金必须位于能够提供灵活性，不会不必要地增加税收和监管负担，并拥有一支熟练的劳动力并具有能够建立，管理和调节通常可能非常复杂的结构的基础设施的司法管辖区中。像根西岛这样的国际金融中心能够满足所有这些要求。

投资者保护，避税，洗钱和资助恐怖主义的问题是政治议程中的头等大事，这是正确的。根西岛是1987年建立自己的独立金融服务监管机构的第一批离岸司法管辖区，即根西岛金融服务委员会，自那时以来，已引入并更新了符合最高国际标准的监管制度。根西岛还拥有自己的国际公认的反洗钱和反恐融资法规以及集中的受益人所有权登记册。

没有建立离岸基金以使投资者能够避税。但是，它们是税收有效的工具，可以促进投资而又不增加另一层税收，即它们是税收中性的。根西岛是经合组织的成员，它通过自动向主管当局提供在根西岛建立的基金的投资者信息，从而完全遵守诸如外国账户税收合规法（FATCA）和共同报告标准（CRS）之类的税收报告制度。迄今为止，它还与60个国家/地区签署了税收信息交换协议。

如果没有获得离岸基金能够吸引的资金，许多项目将无法进行或不会成功。而离岸投资基金所提供的资金的缺乏将损害这些企业或项目所在的经济体。离岸基金在为发达国家和发展中国家的基础设施投资，新兴技术以及专业或替代投资提供资金方面尤为重要，因为它们汇集了管理和监控这类投资所需的相关专业知识。根西岛是领先的国际金融中心，在离岸基金的建立，管理和管理方面拥有丰富的经验，离岸基金是全球经济机器中至关重要的齿轮。