又有支付巨头要来A股 银联商务完成科创板上市辅导

历时近4个月，国内最大收单机构“银联商务”终于完成了上市辅导工作。距离正式“交表”，登陆科创板，又跟近了一步。

银联商务完成科创板上市辅导

12月15日，证监会上海监管局网站公布了中金公司对银联商务上市辅导工作的总结报告，从8月末至今近4个月时间，银联商务的上市辅导工作终告完成。此次银联商务的上市辅导机构中金公司在总结报告中表示，截至目前，辅导工作已取得了良好效果，达到了辅导计划的目标要求。

预计不久之后，就能看到银联商务的“交表”动作，向上交所提交科创板申报材料。

2020年8月27日，中金公司与银联商务签订了辅导协议，并于2020年8月27日向上海证监局进行了辅导备案登记。2020年9月，上海证监局公布了银联商务的科创板上市辅导备案情况报告。

2020年11月，中金公司向上海证监局报送辅导工作进展报告，主要内容为接受辅导的人员及高级管理人员变更。

国内最大收单机构

上半年营收近30亿

资料显示，银联商务是国内领先的大型非银行支付机构，提供以银行卡收单、网络支付为基础的综合支付服务，以及多样化和专业化的商户增值服务。公司拥有全国最大的商户受理网络，始终致力于为商户、合作伙伴及消费者构筑普惠、便捷、高效、安全的支付环境。另外，银联商务是首批获得人民银行颁发《中华人民共和国支付业务许可证》的支付机构，同时可开展“跨境电子商务外汇支付业务”和“跨境人民币支付业务”。

银联商务拥有全国最大的商户受理网络。从交易量来看，根据Nilson Report历年发布的亚太地区收单机构排名，公司自2013年度以来连续七年收单交易金额排名榜首，自2017年度以来连续三年收单交易笔数排名榜首。

报告期内，公司受理各类支付交易304.2亿笔，交易金额55.6万亿元，其中线上交易93.2亿笔，交易金额26.1万亿元。从覆盖广度来看，截至2020年6月末，公司累计服务包括大中型、知名企业在内的各类商户数量超过1,800万家，累计铺设终端超过2,900万台，实体服务网络覆盖中国大陆所有地级以上城市及港澳地区，并拓展至96%的县域，横跨零售批发、生活服务、金融地产、文旅教育、交通出行、医疗健康、政务公缴等多个行业。

今年上半年，银联商务实现营业收入29.73亿元，实现净利润1.8亿元，其中归属于发行人股东的净利润1.62亿元，归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润8852万元。

控股股东股权分散

银联商务无实际控制人

从股权结构上看，总结报告称，银联商务的控股股东为联银创投，间接控股股东为中国银联。联银创投持有公司55.5362%的股权；中国银联直接持有公司4.1434%的股权，并通过其全资持有的联银创投合计持有公司59.6796%的股权。而中国银联股权分散，不存在实际控制人。因此，银联商务不存在实际控制人。

不过，从2002年成立至今，银联商务股权结构还是经历了一系列调整。

银联商务有限成立于2002年1月8日，注册资本1,000万元；2017年7月19日，银联商务有限改制为股份有限公司，注册资本160,000万元。

2017年11月20日，公司整体变更为股份有限公司后，银联商务决议增资。今年3月，人民银行上海分行批复同意银联商务增资。今年5月，银联商务正式增资，公司注册资本变更为278,916.1383万元。

2018年3月，中海集团通过参加公开竞拍受让火红年代持有的公司1.0859%的股份。6月，佳盈兴隆与通联投资签署《股份转让协议》，佳盈兴隆将其持有的公司1.4348%股份转让给通联投资。

2019年1月，中海集团与太平国发签署《上海市产权交易合同》。根据该协议，中海集团将其持有的公司0.3109%的股份转让给太平国发。今年8月，上海联交所网站信息确认上述股份转让事宜。

银联商务的股权结构中还出现了上市公司雅戈尔的身影。2019年7月，雅戈尔集团与云泽丰实签署《股份转让协议》，雅戈尔将其持有的公司0.1111%的股份转让给云泽丰实。2019年9月，雅戈尔又将其持有的公司0.2530%的股份转让给云泽丰实。今年3月，上述股权转让事宜被银联商务股东大会通过。

另外，银联商务还有一宗股权转让正在等待人民银行上海分行审批。涉及银联商务的9,014,044股股份。

已具备发行上市基本条件

中金公司在此次银联商务的上市辅导机构中金公司在总结报告中表示，截至目前，辅导工作已取得了良好效果，达到了辅导计划的目标要求。

通过辅导，银联商务已对公司运营的各个方面进行了完善和规范。中金公司在辅导过程中发现，公司虽然建立了内部控制制度体系的基本内容，尚未完全系统化。针对公司的实际情况，从健全公司内控制度的角度出发，辅导机构建议公司尽快完善内部控制制度体系。公司接受建议，已经在辅导机构和发行人聘请的会计师事务所和律师事务所的协助下完善了相关内部控制制度。另外，为明确公司发展目标及规划，确定募集资金投资项目，辅导机构协同银联商务经过多次专项讨论，结合公司的主营业务和发展规划，最终确定了符合现有业务基础的切实可行的募集资金投向，并对项目必要性、可行性进行了详细论证。

中金公司称，通过前期辅导工作，银联商务按照有关法律法规的要求，已具备上海证券交易所规定的有关股票发行上市辅导验收及发行上市的基本条件，不存在影响发行上市的实质问题。

这也意味着，银联商务距离交表乃至登录科创板，又更近了一步。