阿根廷金融风暴引发债务违约？

由前总统克里斯蒂娜推举的中左翼候选人费尔南德斯在上周末的阿根廷总统初选中意外领先对手——现任总统马克里，诱发比索、股市和债市齐声下跌。该国S&P Merval指数周一暴跌48%，美国“商业知情者”网14日称，阿根廷已到了金融危机的悬崖边上。美国彭博社则担忧阿根廷走上债务违约的道路。在布宜诺斯艾利斯，《环球时报》记者感受到了这场金融风暴冲击。

金融与制造业震荡叠加

路透社14日报道称，阿根廷央行自周一以来总计卖出2.55亿美元储备以协助稳定比索汇率，阿根廷央行紧急将标准利率提升十个百分点至75%，仍无法阻止汇率继续下跌。阿根廷比索周二再度收低。比索/美元汇率收盘下挫4.29%至1:55.9，稍早一度触及1:59。该汇率周一曾跌至创纪录低点65，跌幅达30%。周一股市下跌31%的剧烈震荡已令阿根廷国家石油公司、北方电力公司等主要公司市值蒸发总计超过180亿美元。国家风险指数飙升至1700点，升至2001年经济危机水平。

根据阿根廷国家统计局发布的数字，阿根廷六月份工业产值不容乐观，仅有59.1%的生产设备运营，其中汽车工业仅为34%，而金融危机使原本脆弱的工业领域再受打击。本田汽车13日宣布将于2020年关闭其阿根廷工厂，这一决定将导致约400人失业。本田宣称此举是其全球汽车生产重组的一部分。

“换币长队”再现

《环球时报》记者12日在阿根廷街头看到，受货币贬值影响，已有部分商店关门歇业，大型超市和餐厅虽尚未对食品价格做出调整，但家用电器等大额商品被停止售卖，店员正在张贴按新汇率调整的价签。部分食品供应商已经暂停向超市供货以便及时根据行情调整价格，预计涨幅将在10%-20%左右。

类似的情形曾在2018年上演，受美元走强影响，比索对美元汇率去年前八个月跌幅超过100%。本次汇率大跌后当地民众及时做出反应。12日上午便有大批人前往兑换所和银行换购美元。外国民众则趁机将美元换成比索，以便在购买大件物品时占到便宜。在机场附近的阿根廷国家银行再现去年的“换币盛况”，平日里几乎不用排队的窗口当天排起近百人的队伍，一直持续到下午，

去年比索大跌时，阿根廷媒体曾为民众列出一份清单，指出受汇率变动影响最为严重的是进口商品和出境旅游成本。但由于民众收入并未大幅上调，比索大跌的负面影响在多个领域扩散。去年9月以来，阿根廷商场里的奢侈品店已是乏人问津，电子产品销量下滑，原本火爆的酒庄、高尔夫球场等度假场所游客骤减，更多家庭选择周边的乡村小镇休闲游。当地外卖业务开始兴盛，不少民众更加青睐低价快餐。

根据《环球时报》记者的观察，此次比索贬值风波华人受到的波及较小。相较于部分当地民众的恐慌心理，华人和中资企业尚未感受到明显冲击。由于阿根廷汇市近来持续不稳定，多数中国商家在经历多次汇率危机后，在平日里选择及时将货币兑换成美元等外币减少风险。当地华商经营的多是餐馆和超市等餐饮零售业，只要不发生哄抢等恶性事件不会遭遇太大损失。中资企业也普遍利用减少存款和加强美元结算及远期结售汇等多种方式对冲汇率波动风险。

违约概率75%？

阿根廷上演汇市危机让全世界的神经再度紧绷，对于新兴市场的担忧随之而起。国际评级机构穆迪表示随时可能调整阿根廷评级，惠誉警告阿根廷市场若进一步恶化将影响其评级，摩根士丹利将阿根廷主权债券由“中立”下调至“减持”。不过世界指数巨头明晟公司(MSCI)表示尚未考虑将阿根廷股指重新分类为到新兴市场之外的类别。MSCI阿根廷指数刚刚于3个月前被纳入MSCI新兴市场指数。

美国“商业知情者”网14日称，阿根廷S&P Merval指数周一暴跌48%，是全球股市1950年以来第二大的跌幅。阿根廷的债务违约风险也在上升。彭博社称，12日，国际信用违约保险市场提醒，交易者们认为阿根廷有75%的概率停止5年期债务的偿还，比9日预测的49%的违约概率大幅上升。阿根廷所欠外债中有159亿美元应在今年偿还。