又一钢铁人士被行拘 史上最严钢铁限产时代来了？

限产趋严？

“这其实跟唐银钢厂差不多，周末要求烧结停，企业顶风作案肯定是要查的，据我了解，周末烧结限产确实收紧，主要是矿的影响，从目前来看，铁矿石的成交下来了，需求确实下降了。”一位不愿透露姓名的行业人士告诉记者，目前所有钢厂最严格的也就是按照清单执行，因为上周也看到检查力度虽严但螺纹钢产量还有所增加，对螺纹钢的提振作用越来越小了。

钢谷网黑色首席分析师任娇娇告诉记者，近日唐山地区钢厂环保政策执行不到位频繁曝光，一是6月下旬这道“唐山环保令”政策执行截至日期普遍是7月31日；二是7月2日及7月15日分别出台了《唐山7月份大气污染防治强化管控方案》和《唐山市丰润区7月下半月大气污染防治强化管控方案》，所以7月下旬环保部加强了全面督查力度，出现一些未按对外公布计划停产限产的现象，具有警示作用。其中，6月24日河北华西钢铁对外计划是1号烧结机累计停产35天，2号烧结机停产19天，3号烧结机停产3天，烧结机同时停产交集时间是7月10日—12日，恰逢事件曝光日，7月13日至31日1号烧结机按计划依然要执行停产的；同时，1#1080m?高炉停产至7月26日，影响铁水合计量约9万吨。

据悉，6月21唐山市政府发布《关于做好全市钢铁企业停限产工作的通知》，文件中要求唐山大部分钢企烧结、高炉、转炉限产50%以上，少部分钢企限产20%，高炉进行扒炉，限产力度大幅超出市场预期。但是从限产执行至今，市场对其执行力度始终存疑。Mysteel公布的分品种合计产量数据显示，7月22日当周五大品种合计产量为1081.99万吨，创年内次新高，且要明显高于限产刚执行当周的1074.05万吨。

“产量数据表明唐山地区或存在限产执行不到位的情况，供给端实际收缩的力度要明显低于市场此前的预期。7月19日，唐山政府检查组发现唐银钢铁厂3座高炉均正常生产，并没有落实限产要求，对该厂总经理依法行政拘留。此次事件发生后，或将有效环节部分钢企违规生产的现象，也使得市场对于后期唐山地区供给收缩的预期回归，从而对钢价带来支撑。”国泰君安期货产业服务研究所铁矿石研究员马亮说。

“后期值得关注的是，一是政策陆续出台后实际执行力度，二是原政策到期后是否存在新政策接替，是原有政策延期还是新政策弹性限产，这对钢市的影响力度是不同的。按照以往经验来看，政策严执行松价格先预期后现实，反之亦然。”任娇娇表示，“一刀切”市场作用力较大而“附条件”政策影响小，典型行情如前两年的“2+26”城市和“汾渭平原”一刀切政策，对市场的冲击力度大，价格以报复性主升浪行情演绎；而秋冬季错峰限产依据空气质量而定，对钢市作用是频繁间接性的力度相对逊色。

利空钢材，利空原料

上述不愿透露姓名人士介绍，随着唐山市政府及各区领导对这次环保的重视，限产落地将比之前严格。而且这次主要是针对烧结限产，没有提高炉，在钢厂烧结矿库存够用的情况下，对钢材产量影响有限，将会进一步影响铁矿石的需求。后期唐山两港疏港情况值得关注，预计将有大幅下降，利空铁矿石价格。

马亮认为，若唐山地区在当前基础上供给继续收缩，铁矿石的需求或将再度面临冲击，随着近期到港的增加，铁矿石库存出现明显回升，短期供需压力有所缓解，由于限产执行不力，近两周铁矿石日均疏港量仍维持在290万吨以上的高位，若唐山限产后期执行到位，铁矿石需求下降，有望进一步缓解铁矿石短期的供需矛盾。

前期唐山整体环保限产程度不及预期。上周数据来看，螺纹周产量增加4.07万吨至379.59万吨，同比增加70.19万吨。上周247家钢厂高炉开工率80.37%，环比增0.46%，163家钢厂高炉开工率66.71%,环比增0.69%。整体高炉开工率环比小幅增加，唐山限产程度一般。近期据传环保安全检查加派力量逐个企业开展全面检查，河北华西钢铁有限公司检查时发现，该公司未按照停限产计划停产，三号烧结机在检查时仍正常生产，该公司烧结厂调度长赵某被市公安局行政拘留。在此影响下，后期环保检查力度或趋严。高炉限产一旦加严，将减少对焦炭的需求，这在目前焦炭库存压力较大的情况下还是有一定压力。

另外，关于临沂地区焦企月底停产要求已有相关文件出台，具体要求如下：临沂地区两家铸造焦生产企业（产能160万吨）、两家冶金焦生产企业（产能240万吨）自7月17日起进入焦炭停产程序，停进原料、另外一家冶金焦生产企业(产能180万吨)自7月17日起启动超低排放改造程序，并立即落实延长出焦时间等减排措施。目前临沂地区已有三家企业收到停限产通知，部分焦企已停止原料采购。

“焦化厂方面，焦化限产有加严趋势，山东地区环保限产力度有所增强。今年已有计划要求山东地区焦化去产能要达到1000万吨，按照这个计划来看，如果按计划执行，对焦炭供应减少还是有一定影响。因此后期仍要关注环保限产以及焦化去产能的影响。”光大期货双焦研究员王心彤说。