7月份对冲基金获利

对冲基金在7月公布了收益，开始于2018年下半年，收复了6月以来的小幅下跌，并有效地度过了一个积极的财报季，该季节因某些特质的股票波动和定向错位而被打断，包括Facebook和Apple。

HFR今天发布的数据显示，HFRI基金加权综合指数当月上涨了0.6％。

七月份，银行系统风险溢价策略再次表现出好坏参半，收益集中在信贷和股权策略上。HFR BSPR信用指数较上月增长3.14％，其中HFR BSRP信用多策略指数上涨了10.09％。同样，本月HFR BSRP股票指数上涨了0.53％，其中HFR BSPR股票低Beta指数回报率为4.72％。

受基础加密货币强劲增长推动，动荡的HFR区块链指数也在7月飙升。HFR区块链指数本月上涨了13.2％，是自4月份以来的最大涨幅，年初至今累计跌幅为-42.6％。

HFRI的表现以股票对冲策略为主导，尽管本月整体股票市场有所上涨，尽管许多广泛持有的股票头寸的收益特定波动，包括​​Facebook，苹果，特斯拉，通用电气，通用汽车和福特。HFRI的股票对冲（总）指数在7月份上涨了1.1％，年初至今的回报率上升到2.3％。EH子策略绩效由HFRI EH领导：量化方向指数，该月上涨了2.0％。HFRI EH：医疗保健指数上涨了1.8％，使年初至今的回报率达到+ 11.2％，领先于所有对冲基金子策略以及纳斯达克综合指数。

基于固定收益的相对价值套利基金也在7月份取得了进展，HFRI相对价值（总）指数上涨了1.0％，年初至今的回报率达到了2.6％，这是主要策略业绩的领先领域。RVA 7月份的子策略绩效由HFRI RV领导：产量替代方案和HFRI RV：波动率指数，一个月分别增长了1.9％和1.6％。HFR风险平价指数在7月份小幅上涨，第10卷指数上涨了0.05％，第12卷和第15卷指数分别上涨了0.24和0.05％。

事件驱动的对冲基金也扩大了年初至今的涨幅，HFRI事件驱动（总）指数在7月份上涨了0.5％，使年初至今的回报率升至+ 2.5％，非常接近HFRI RVA和EH指数的收益。ED的七月子策略绩效由HFRI ED领导：苦恼指数本月增长1.6％，以4.6％的回报率领先2018年年初至今的ED子策略。

宏观对冲基金在7月表现参差不齐，HFRI宏观（总）指数下跌0.5％。HFRI宏的优势：货币和HFRI宏：活跃交易指数分别上涨1.2和0.6，但因HFRI宏指令而被CTA策略的疲软所抵消。系统多元化指数下跌1.0％。

“企业收益，贸易关税谈判和持续的以美国为中心的经济增长推动了7月对冲基金的表现，管理人员在许多广泛持有的股票头寸中导航了收益后方向的多头和空头波动，其中包括对技术”，HFR总裁Kenneth J Heinz（如图）说道。“强劲的趋势也推动了信贷和区块链风险的增加，前者包括风险溢价策略，而后者则弥补了2018年的巨额亏损。随着美国经济的持续加速以及人们对2H18美国利率上升的预期，为这些趋势提供策略性资金的基金很可能会继续引领行业表现进入2019年。”