拥抱技术创新以转变资产管理

最好不要建议资产管理者退一步并考虑更长远的时间，而不是采取短期的应对方法来应对监管变化以及随之而来的不可避免的报告/数据管理任务。

这就是KNEIP首席执行官Lee Godfrey（如图）的看法，KNEIP是业内领先的法律和法规报告专家之一。

在许多方面，金融服务行业，特别是资产管理，在技术革命的背后有些落后。被动辩论与主动辩论之间的媒体报道很多，无论人们在这个问题上的立场如何，总体论点都在向被动和主动基金经理施加费用压力。

MiFID II只会通过使资金在交易成本方面更加透明来增加压力。

因此，所有资产经理和中介机构都面临着提高效率的压力。一种方法是通过技术创新。

最终，无论法规如何，一个人只能管理这么多的数据。从将于2018年1月启用的PRIIP和MiFID II，到根据UCITS体制或报告附件IV的KIID文档的编制，多次使用相同的数据。因此，如果每次新法规出台时资产管理人都使用不同的供应商，那么最终他们要做的就是在市场上增加该数据。

戈弗雷说：“可能有300个字段，但很少是“大数据”。“您只需要确保您拥有正确的数据治理即可。首先，确认产品专家拥有一组数据，会计团队拥有另一组数据，法律团队拥有该基金周围的所有注册数据，依此类推。

“只要您清楚谁是数据的拥有者，就无需在内部复制数据。只要确保您已建立治理框架即可。”

狂野西部需要警长

由于戈弗雷很快就表态，如果在狂野西部没有任何问题，就不需要治安官了。

“如果每个人都表现出来，监管机构将不会放任分销监督和产品治理（根据MiFID II）。企业需要退后一步，考虑如何应对。

这就是推动业务变化和人们使用技术方式变化的原因。在大多数情况下，资产经理仍然在做同样的事情。他们聘请顾问向他们解释什么是法规。他们聘请了另一位顾问来实施RFP，然后再聘请了另一位顾问来选择RFP的获胜者，再由另一位来管理整个集成过程。

这种近视方法不仅需要花费数月的时间来实施零碎的解决方案，而且还可以使复杂性永无止境。理想情况下，基金经理应该退后一步，从树上看到树林，然后思考：“我已经清楚了所有数据的存放位置，并且了解了监管机构需要什么产出”。

金融业一直以技术为骨干，但发展却没有像电信或电子商务这样的其他行业那么快。

MiFID II的五个模块

这恰恰是KNEIP在数字平台上所做的事情，戈弗雷（Godfrey）确认已经安装了五个模块，以帮助客户遵守即将出台的MiFID II法规。

第一个模块是目标市场数据的管理。这是分销网络所需的一整套字段，以确保分销合作伙伴将合适的产品卖给合适的人。

“这是我们已经处理了多年的大多数静态数据字段，它们被发送给彭博社，Morningstar等。对于我们来说，这是对我们已经做的事情的扩展。”第二个模块也是这样，该模块旨在使客户端能够管理其分发网络。

第三个模块用于交易成本和费用。它与PRIIP的需求几乎相同，因此，与其创建模块KNEIP为其创建的两种截然不同的产品，不如为其创建两种不同的产品。

“第四个模块旨在打破股东名册并确定谁可能隐藏在代名人帐户结构后面的分销商。这是市场所没有的新东西。第五个模块用于确保您向适当的人支付适当的费用。

“我们的愿景是我们希望转变金融服务业以更好地为投资者服务的愿景，”戈弗雷说。

失败就是获得经验

不仅在卢森堡，而且整个欧洲，需要改变的商业文化的一个方面是对失败的开放态度。戈弗雷说，如果失败了很长一段时间，你会被贴上很长的标签，而在硅谷，你会被拍打在背上，并鼓励继续前进下一个想法。失败会积累经验。经验可以带来突破。

人们不应该害怕失败。

“在KNEIP内，我们已经安装了该信仰系统，”戈弗雷强调说。“每个人都可以提出一个故事/想法，我们提供资金来探索这个想法。如果他们投入精力并尽力而为，但这个想法失败了，很好。让我们继续前进，尝试另一个。如果您不支持这种文化，那么没有人会寻求改变，而会停滞不前。”

在这方面，KNEIP活着并呼吸创新。今年早些时候，该公司推出了其新的数字平台，作为其长期数字转型战略的一部分。每隔90天，该平台都会开发一种新产品，以满足其客户的特定需求。早在今年6月，这些产品中的第一个就是一种革命性的资金注册工具，可以使管理人员简化他们在全球范围内出售其资金的方式。

“我们有一些数字大使，他们自愿加紧努力并尝试一些想法。这非常具有激励性。”戈弗雷说。Google会给人们很多时间去思考。那很聪明。资产管理者可能想尝试类似的方法，因为仅靠技术无法改变业务。整个内部文化和思维方式也必须要改变。

拖放资金进行注册

在讨论资金注册工具时，戈弗雷以一个人在一家航空公司上看到的地图为类比，该地图显示了该航空公司在全球范围内采取的所有不同路线。

如果有人正在考虑在德国注册其卢森堡基金，则只需使用注册工具将其拖放到德国即可。该工具内置了所有以前依靠其中介机构来处理的规则和规定。它只需编译数据，文档，然后自动将资金注册详细信息发送给德国监管机构BaFin。

“您可以看到您的资金在哪里注册，在哪里分发和在哪里出售。所有这些数据使您对资金在市场上的使用情况有一个了解。因为它们都在同一个数字平台上，所以资产经理可以开始以一种明智的方式查看数据。他们可以将监管成本转化为潜在的分销支持。”戈弗雷总结说。