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2021-03-07 10:20:21 来源：
根据法国兴业银行主要服务机构发布的数据，继7月和8月稳步增长后，9月份CTAs面临困难的条件，因为所有指数均跌至负数。
对于趋势追随者来说，9月被证明是特别具有挑战性的月份，因为SG趋势指数的表现逊于其他人，下跌了-3.06％，而短期交易者指数（STTI）的月持平为-0.14％。
非趋势和短期策略的表现略有改善：9月，CTA指数的7个非趋势成分计划中有4个贡献了积极的表现。此外，十个STTI成分股中有四个公布了正收益。
SG趋势指标的绩效归因数据显示，在所有资产类别中，遵循趋势的条件都很困难，每个部门的贡献都为负。表现最差的板块是债券，商品和股票指数。分别贡献了-2.78％，-2.75％和-1.28％。上升的股票趋势是2017年上半年回报的主要驱动力，9月份继续放缓，现在该投资组合在1/3的股票市场中处于空头位置。
但是，尽管有负面贡献，但每个部门的表现在市场之间是混杂的，并且每个部门的市场至少有一个积极的贡献。9月份最大的赢家是英镑兑美元的持续上涨趋势，在投资组合层面贡献了+ 0.96％。
法国兴业银行主要服务部另类投资咨询总监汤姆·沃伯（Tom Wrobel）（如图）表示：“在充满希望的夏季之后，9月是令人失望的月份，对趋势追随者而言尤其困难。尽管股票市场上升趋势有所放缓，而股票市场上升趋势是上半年的主要回报驱动力，但CTAs仍然在资产类别和市场中保持多元化。现在，有趣的是，英镑兑美元的正面贡献是否会持续下去，以及其他市场如何开始出现新趋势。”
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