增强收益股票ETF – BMO的首创

BMO Global Asset Management的ETF销售总监Christine Cantrell（如图）表示，新的BMO增强型股票收入ETF系列是被动投资者的第一选择。该策略以ETF格式提供了一种制度化的投资方法，其核心是广泛的股票基准，并提供了额外收益的期权覆盖。

坎特雷尔说：“我很兴奋，因为它们是如此独特。”“在UCITS ETF结构中，他们以前从未做过，但这是一种久经考验的方法，因为我们已经是加拿大类似策略的领导者。”

截至2017年5月31日，总部位于加拿大的BMO的Systematic和ETF策略管理的资产规模达235亿英镑。截至2017年4月30日，BMO全球资产管理资产管理规模为1830亿英镑。

BMO在加拿大运营了八种基于期权的ETF已有六年之久，截至2017年6月30日，BMO已在这些ETF中管理34亿美元。

坎特雷尔解释说：“我们在复制许多客户基准的股票指数的同时，还试图增加收入。”“我们正在将该产品的分配收益提高到高于典型的股息收益率。

“对于一部分投资组合，我们正在编写看涨期权，使我们能够利用波动性风险溢价。我们通过写出大约2-4％的溢价来支付期权的报酬，该溢价超出了典型的股息收益率。这样一来，美国的净收益率就很可观，估计为4.6％，欧洲股票为6％，英国为6.8％。”

坎特雷尔（Cantrell）报告说，该公司的许多资产和财富管理公司客户都在努力寻找收入。她说：“私人财富管理公司一直在设法为退休的，需要收入流但又不想出售部分投资组合的客户构建更高收入的投资组合的方法。”

“财富管理公司为不同的客户构建了风险概况投资组合，但可能不得不创建另一个专门用于增加收入的投资组合。这些类型的客户有很多需求，要求至少支付5％的费用。通常，这些客户必须增加风险才能达到该收益水平，但我们允许他们在增加收入的同时降低股本风险。”

BMO全球资产管理公司在加拿大的经验表明，增强收益股票ETF达到其各自股票基准波动率的90％。

新基金的费用持续收取30个基点。坎特雷尔说：“过去，您将不得不使用75个基点乘以1％的活跃基金，并使自己面临特殊的选股风险。”

资源：BMO全球资产管理。

仅适用于专业投资者。由于市场或货币走势的影响，投资的价值和由此产生的收入可能会下降，也可能会上升，投资者可能无法收回最初的投资额。投资ETF涉及风险，包括与市场波动，货币汇率波动，复制策略以及相关指数和资产组成变化相关的风险。©2017 BMO全球资产管理。版权所有。BMO全球资产管理是F＆C Management Limited的商标，由金融行为监管局授权和监管。CM13674英国