将MiFID II作为业务风险练习

MiFID II将于2018年1月3日生效，可能会要求基金经理对其系统，治理以及控制和程序进行重大更改。

首先要采取的准备步骤之一是，通过影响评估和差距分析，使基金经理清楚地了解该法规将如何对其产生影响。

制定实施项目计划并非易事，并且需要对公司各种职能进行联合分析。一些重点领域将围绕委员会，研究的使用以及研究的报酬如何；最佳执行义务；交易报告和记录保存；以及监管报告，数据管理和电话录音。

RFA董事总经理George Ralph表示，RFA的完全托管IT产品为另类基金经理提供了完整的技术基础架构支持，报告和信息记录将成为大多数基金经理的最大挑战。

“我们的方法是从技术角度帮助客户准备MiFID II。除了确定工作范围之外，还必须确定客户端当前通信和数据管理基础结构中的差距；确定数据保留要求，确定数据生命周期，以确定他们将在何处以及如何存储这些数据。数据。最后，确定一个可以根据新法规管理其基础架构的可信赖合作伙伴。”

差距分析通常涉及识别经理现有工作流程和业务流程中，或由供应商提供的解决方案中的差距。以数据分类为例。拉尔夫说，弄清楚如何对数据集进行分类并确保分类准确而完整将是至关重要的，“而且我认为，许多基金经理尚未建立明确的路线图，阐明如何以及从何处开始。 ”

“数据分类工作与GDPR有所重叠，这已经带来了挑战。我们有一位买卖养老金债务的客户。由于他们的尽职调查过程，该数据将包含人们的健康记录。即使基金经理充分地存储和保护了他们的数据，但如果数据处理者不这样做，他们的数据处理者仍可能处于GDPR之下，并可能面临4％的罚款。

“现在更加关注服务提供商，并且在GDPR框架下朝着更多的共享风险模型迈进，这就是我们多年来一直作为一家公司开展工作的方式。”

拉尔夫（Ralph）指出，采取合作伙伴关系的方法很重要，需要与CCO或COO共同领导。“从合规的角度来看，CCO / COO知道要寻找的内容，而我们的作用是有效地帮助他们解决难题。如果您陷入了MiFID II的困境，那么即使是通信记录（即视频会议，面对面会议，电话会议）也将创建三组不同的数据。”

拉尔夫说：“有很多问题与如何读取不同数据格式的元数据以在一处创建必要的输出有关。”他补充说，将要求公司将语音数据存储五到七年。

对于规模较小的基金经理，这可能会证明价格过高。拉尔夫总结说：“我建议我们的客户计划7年。”