午评：沪指冲高回落 煤炭板块逆势拉升

证券时报网

9月28日，两市股市小幅高开，午后随后回落。临近午间收盘，两市股指全线走低，沪指小幅下探考验3200点支撑，创业板指跌近1%。两市整体走势较为疲弱，北向资金净流出超8亿元。

截至午间收盘，沪指跌0.22%报3212.27点，深成指跌0.43%，创业板指跌0.81%，创业板综指跌逾1%，科创50指数跌1.45%。

盘面上看，生物疫苗概念大幅下挫，海利生物跌停，西藏药业、万方发展、辽宁成大等跌幅超8%；数字货币、生态农业、C2M概念等走势疲弱；农业、软件、物流、建筑等板块均走低，券商、保险、银行、地产等板块小幅回落。煤炭板块逆势走强，安源煤业涨停，露天煤业、恒源煤电涨幅超8%。

个股方面，因5.7亿存货离奇失踪，广州浪奇一字跌停；上市首日开板的中谷物流次日跌停，平仓再度亏损的秦安股份连续三日跌停。此外，中芯国际大跌逾6%。

安信证券指出，近期国内经济复苏趋势并未出现减弱，中观数据持续好于预期，政策层也并未释放边际收紧信号，体现“跨周期”思路。未来一个阶段，A股企业盈利预期有望上修，流动性预期将趋于平稳，五中全会及“十四五规划”建议稿等有望提振市场风险偏好。欧洲新冠新增确诊人数持续上升，但死亡病例在相对低位稳定，新冠疫情对当前欧洲国家经济实际负面影响可控，对A股负面影响更是有限。市场正在走出第四次重大分歧时刻，市场有望重回震荡上行趋势，短期逢调整则更要积极把握。行业重点关注：券商、保险、军工、汽车、光伏、航空等。主题关注：数字经济等。

中信证券表示，外围扰动因素的风险释放已比较充分；流动性预期在短期紊乱后，将重新凝聚宽松共识；四季度的多重利好将逐步落定，市场将进入业绩改善和增量资金驱动的模式：9月下旬是市场情绪的低点，也是四季度行情的起点。

配置上，建议强化对顺周期和高弹性品种的配置，继续聚焦3条主线：受益于弱美元、商品/能源涨价和全球经济预期修复的周期板块；受益于经济复苏和消费回暖的可选消费品种；绝对估值低且已经相对充分消化利空因素的金融板块。另外，可以开始配置调整已基本到位的科技龙头。同时，布局可能受益于“十四五”规划的主线。