HFR表示，对冲基金在2019年创下十年来的最佳年度收益

HFR发布的数据显示，对冲基金在12月份上涨，创下自2009年以来最强劲的年度回报，当时市场正从全球金融危机中复苏。

HFRI基金加权综合指数（FWC）本月上涨+ 1.8％，将2019年业绩提高至+ 10.4％，是HFRI FWC在2009年飙升+ 20.0％以来最强劲的日历年。12月的涨幅将HFRI FWC的指数值提高至新的记录值14,780； HFRI FWC从2009年开始的指数值为8,291。

HFRI 500基金加权综合指数是500只领先对冲基金的可投资指数，在12月上涨了1.4％，而HFRI-I液体另类UCITS指数上涨了0.93％，其中，收益率上涨了1.5％。该月的HFRI-I液体替代UCITS股权对冲指数。

反映2019年跨多种资产类别的基础广泛飙升，Risk Parity敞口今年创下了创纪录的业绩。HFR Risk Parity Vol 15指数在2019年上涨了30.6％，超过道琼斯工业平均指数和其他全球股票指数的强劲涨幅。受益于强劲的风险偏好情绪的银行系统性风险溢价策略也取得了强劲增长，其中以HFR银行系统性风险溢价多资产指数为首，该指数在2019年飙升了43.6％。

由于对贸易和美国经济的乐观情绪驱使美国股市带动基础广泛的全球收益，因此对冲基金在12月及整个2019年的表现均以股票对冲（EH）策略为主导。HFRI股票对冲（总）指数本月增长+ 2.7％，使2019年的表现达到+ 13.9％，是该类别自2013年以来最强劲的一年。由于HFRI EH，医疗保健和技术方面的风险导致EH子策略：医疗保健指数在12月飙升+ 7.0％，以使2019财年的绩效达到+ 23.4％，而HFRI EH：科技指数月度增长1.9％，年度增长+ 16.1％。

事件驱动（ED）和相对价值套利（RVA）策略也在12月份取得了增长，因为并购/首次公开募股的环境依然强劲，利率保持较低且信贷息差仍然紧缩。HFRI事件驱动的（总）指数本月增长了1.7％，使2019财年的绩效达到+ 7.4％。ED子战略绩效由HFRI ED领导：激进指数在12月飙升+ 4.6％，在年内飙升+ 18.3％。同样，HFRI相对价值（总）指数本月上升1.5％，2019年上升7.6％，原因是利率保持较低水平，大量政府债券供应全年仍提供负收益。RHF的子策略表现由2019年的经典可转换套利（HFRI RV）领导：可转换套利指数在12月上涨了1.7％，在今年上涨了10.7％。

不相关的宏观经济策略公布12月窄幅上涨，HFRI宏观（总）指数当月上涨+ 0.34％，全年上涨+ 6.2％。HFRI Macro领导了12月份的宏观子策略绩效：全权委托主题指数，上涨+ 2.0％。对于这一年，HFRI宏：活跃交易指数以+ 8.1％的涨幅领跑所有Macro子策略，而HFRI Macro：系统多元化指数上涨了7.1％。波动性很高的HFR区块链指数在12月微跌-0.9％，尽管该指数在2019年上涨了29.5％。

肯尼斯·亨氏（Kenneth J Heinz）说：“对冲基金表现出自金融危机以来的最高年度表现，因为强大的风险应对情绪不仅在12月，而且在2019年大部分时间都占据主导地位，风险平价和最高的贝塔策略引领行业收益。” ，HFR总裁。“全球金融市场在2019年经历了相关的崩溃，股票（以美国技术公司（US Technology）为首），固定收益，大宗商品和货币均实现了强劲增长。尽管美国核心经济和就业依然强劲，但由于地缘政治风险增加，中东冲突加剧，贸易关税谈判继续以及美国大选的不确定性，2020年展望反映了积极但温和的预期。定位于这种动态的，全球性，机会丰富的环境的基金很可能在2020年引领行业表现和增长。