寻找使合规制度化的正确途径

在本系列文章的第一部分，即“字母汤”中，讨论了与全球监管环境有关的三个关键主题，投资经理必须进行以下操作：1）不确定性； 2）问责制； 3）加强审查。

随着满足合规性的复杂性持续增长，投资经理正在研究如何最好地解决数据管理，提高工作流程效率和确保良好的治理，特别是那些跨多个辖区运作的公司。

人数不是解决方案

许多公司辞职只是为了解决这个问题。虽然可以理解，但这是不可持续的。一种更具战略意义的方法，即利用技术，不仅可以简化合规流程，同时保持最高的质量，而且还可以为更高的灵活性奠定基础，这是在瞬息万变的环境中所必需的。

正如SEI投资经理服务部全球法规风险与合规董事总经理凯文·伯恩（Kevin Byrne）指出的那样，不断增加员工人数以跟上持续的合规负担并不是解决方案。

“问题是，投资经理如何跟踪所有合规要求？”伯恩。

“我们开始看到经理人使用AI工具的早期迹象，他们能够跟踪法规，加以区分，并使AI告诉他们需要了解和遵守的内容。通常，我认为大多数投资公司都在思考：“我如何以最具成本效益的方式遵守所有这些监管要求？”

在SEI的白皮书资产管理的演变中，它表明外包将对许多公司起重要作用，而监管技术（regtech）则旨在简化和转变繁琐的流程。可能受影响的功能包括反欺诈和风险管理，个人数据同意，监管报告，资金核对等。

Jean White是SEI投资经理服务部常务董事。在她看来，就日常职责和任务而言，“我们可以期望继续看到regtech的使用率不断增加，不仅可以跟踪，理解和应用法规变更，而且还可以涵盖上述所有内容到可以从根本上改变治理的合规管理系统中。”

在欧洲，立法的增加是基于原则的，而不是完全规定性的。例如，GDPR的大部分内容都基于遵守七个总体原则。虽然这使公司能够灵活地进行内部评估并确定他们将如何应用需求，但要证明所做出决策的合理性也可能是艰巨的。

“报告的要求通常是黑白的，但是在实施基于原则的法规时会有大量的灰色。缺点是不可能完全自动化。”怀特说。

“目前，人们需要头脑去分析如何将关键原则应用于组织，并为之辩护。尽管许多人认为这种解释不堪重负，甚至令人生畏，但如果您拥有健全的决策流程并可以清楚地记录出您朝某个方向发展的原因，那么即使监管机构认为您未达到要求，他们也更有可能解释您应该如何改变自己的方式，而不是自动受到高额惩罚性罚款。”

在英国尤其如此，与基于规则的方法相比，英国更倾向于关注最佳结果的需求。正如FCA首席执行官安德鲁·贝利（Andrew Bailey）去年说的那样，“一个将优先事项放在做正确事情的规则之内的组织将不会长期受到审查”。

这意味着您需要有一个可靠的合规性管理系统，以展示您的工作情况并确保您可以回头并解释为什么您采取了特定的措施，以及您认为这样做是对的。

“从外包的角度来看，这是我们在客户中经常看到的东西；系统，以帮助跟踪，报告和记录所需的人为决策。这不仅是向监管机构展示的必要条件，而且还可以在内部为多个利益相关者利用，并降低关键人员风险。”怀特解释说。

将AI应用于合规

为了更好地实现合规功能的自动化，投资公司可以考虑使用使用机器学习算法的特定AI工具，例如Natural Language Processing工具来扫描大量文本以查找关键字和相关数据点。这与MiFID II特别相关，其中AI可用于将语音文件转换为文本以搜索关键字。

类似的regtech工具也可以用于扫描服务水平协议和合同文档，以识别对业务的任何潜在风险，从而提高合规部门的效率。

AI应用程序的另一个领域可能是识别出与工作场所规范不同的任何异常模式。这样，AI可以充当哨兵，以在发生任何严重事件（例如蓄意的数据泄露）之前发现公司内部的潜在不当行为。

“作为工具，人工智能确实在交易模式识别方面具有很大的适用性，可以挖掘出新的见解，” Byrne说道。“合规性负责电子邮件审阅，这很难手动完成，因此AI可以帮助CCO发现大海捞针。”

将AI技术工具与强大的合规系统相结合，为合规团队提供了一条途径，以开始克服似乎无止境的全球法规的复杂性。它不仅可以改善自动化并腾出时间专注于最突出的问题，还可以降低成本。

“这可以使我们放心，CCO知道一切都被捕获并存储在正确的位置，并且可以轻松访问。它降低了声誉风险或任何潜在的监管罚款。不再仅仅是节省成本的对话，”伯恩说。

技术减轻关键人员风险

但是，从某些方面来看，合规性仍然是投资公司花在美元上的钱的一小部分，在这些公司中，CEO可能更愿意专注于增长途径，并花钱雇用更多的前台人员。但是，如果CCO是知识库，并且没有适当的合规性管理系统，则CCO通常会带来关键的人员风险。

伯恩认为，投资公司的高级管理人员“更多地关注如何将合规职能“制度化”，以避免此类关键人员风险。

毕竟，如果要严重违反合规性，减少几美元来支撑合规部门可能会使经理在财务和声誉上的损失更大。

应用适当数量的技术肯定可以消除很多麻烦，因为它消除了在合规性的旗帜下需要执行的耗时，单调的任务。

怀特指出：“使用AI以更简化的方式识别模式异常和风险可能更高的区域肯定会帮助合规团队。”“但是，我们并不是生活在科幻电影中，因为机器人可以履行您的合规性责任；组织内部的法规实施始终需要人为因素。”

“因此，外包的关键绝对是从致力于利用先进技术的创新提供商那里获取解决方案。但同时也要确保您的提供者理解这不是故事的结局：拥有具备所需的专业知识来执行机器无法完成的任务的合适人员，即使不是更多，也同样重要。”

在SEI白皮书《资产管理的演变》第4章中，详细了解数据，隐私，网络安全等如何在更大的法规遵从性中发挥作用。选择首选格式：美国/英国

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詹姆斯·威廉姆斯