保证担保收购资产管理公司BlueMountain

Assured Guaranty的子公司Assured Guaranty US Holdings（AGUS）将以约1.6亿美元的收购价格收购BlueMountain Capital Management（BlueMountain）及其关联实体的所有已发行股本，但需进行某些调整。

BlueMountain是一家另类资产管理公司，拥有193亿美元的管理资产（AUM）。此次收购预计将在2019年第四季度完成，但要遵守某些惯例成交条件，包括获得同意和监管批准。作为协议的一部分，BlueMountain的联合创始人，首席执行官兼首席投资官Andrew Feldstein打算加入Assured Guaranty，担任首席投资官兼资产管理负责人，其中包括他目前在BlueMountain担任的职务。

BlueMountain管理抵押贷款债务（CLO）中的资产；建立在公司的企业信贷，资产支持的金融，基础设施和医疗保健经验之上的长期机会基金；和四个相对价值对冲基金。BlueMountain是AUM的第16大全球CLO经理。

“三年来，我们一直在寻找合适的资产管理平台，我们在经验丰富的资产管理公司BlueMountain中找到了它，该公司具有兼容的信用文化，互补的市场知识和规模，可以为Assured Guaranty的盈利能力做出重大贡献， ”保证担保公司总裁兼首席执行官Dominic Frederico说道。“ BlueMountain将是我们在金融担保部门之外最大，最重要的投资。我们希望将一部分财务担保子公司的投资组合分配给我们的新资产管理平台，并相信这将推动我们整体投资回报的改善，这将提高保险子公司允许的股息的未来水平。此次收购符合我们的战略目标，即多元化发展为基于收费的收入来源，我们希望该平台将成为我们进一步发展资产管理业务的基础。我们很高兴安德鲁·费尔德斯坦（Andrew Feldstein）将加入“保证担保”来执行这一策略。

费尔德斯坦先生说：“与BlueMountain的其他高级管理人员一样，我热切希望加入Assured Guaranty的团队，并领导Assured Guaranty的资产管理计划。Assured Guaranty是一家资本雄厚，注重信贷的金融服务集团，坚信BlueMountain的实力和长期前景，并将替代资产管理视为其长期战略的关键要素。保证担保公司的资产管理业务将利用两家公司之间的许多协同优势，包括BlueMountain在CLO，资产证券化，基础设施投资和医疗保健融资方面的丰富经验。”

约1.6亿美元的购买价格中，不少于1.148亿美元将以现金支付。其余的购买价格应在“保证担保人”的选择下以现金，其普通股，一年期本票或上述各项的组合支付。作为这笔付款的一部分，Assured Guaranty预计将向Feldstein先生发行2250万美元的普通股。此外，Assured Guaranty将在交易完成时向BlueMountain出资6000万美元，并打算在交易完成后的一年内再提供3000万美元的营运资金。Assured Guaranty还希望在三年内将其财务担保子公司的投资组合中的5亿美元分配给资产管理平台的资金，CLO和单独管理的帐户。

AGUS打算通过其财务担保子公司Assured Guaranty Municipal Corp.，Municipal Assurance Corp.和Assured Guaranty Corp.的贷款为收购提供资金，但须获得监管部门的批准。这种方法使“保证担保”可以将这些子公司的资本用于支持资产管理业务，而不会影响其资本管理计划。按照预期，Assured Guaranty希望该交易对其财务实力等级没有影响。保证担保计划继续进行当前的股票回购计划。