对冲基金从技术和量化风险敞口中获利

对冲基金在6月份录得强劲，广泛的收益，多种多样的业绩推动因素引领着各种策略的发展。HFRI基金加权综合指数本月增长了2.6％，是自1月份以来最强劲的月份，使指数价值升至历史最高水平14,408。

6月的涨幅弥补了前一个月的跌幅，并使2019年的表现达到+ 7.6％。

HFRI 500基金加权综合指数是500只领先对冲基金的可投资指数，6月份上涨了1.9％。液体替代品在6月也有所上涨，因为HFRI-1液体替代UCITS相对价值指数在第一个月上升了1.35％，HFRI-1液体替代UCITS指数增加了1.3％。

HFRI表现以股票对冲（EH）策略为主导，HFRI股票对冲（总）指数上涨+ 3.2％，也是自1月份以来最强劲的月份，使2019年初至今的表现达到+ 9.4％。在量化，增长和技术风险敞口的带动下，本月所有EH子策略均得到推进。HFRI EH：量化方向指数当月上涨了3.9％，而HFRI EH：基本面增长指数上升3.9％，HFRI EH：科技指数上涨了4.0％。

宏观策略在6月也表现出强劲的回报，HFRI宏观（总）指数上涨+ 2.5％，为2018年1月以来最强劲的月份，定量和基本策略均表现强劲。跟随趋势的量化基金通过HFRI Macro领导Macro子策略的表现：系统性多元化指数本月上涨2.93％，而HFRI宏观指数：全权委托主题指数上涨+ 2.91％，HFRI宏观指数：活跃交易指数上涨了2.88％。

风险溢价和风险平价策略也表现强劲，因为在信贷和多资产策略的带动下，5月下跌后情绪风险再次出现。风险平价收益以股票和固定收益为主导，HFR风险平价波动率15指数上涨+ 8.0％。6月份HFR BSRP信用指数上涨+ 13.1％，而HFR BSRP多资产指数上涨+ 13.5％。在信贷方面，6月份HFR BSRP信贷动能指数飙升+ 17.5％。利率策略在6月份强劲增长，其中以HFR BSRP利率为首的HFR BSRP利率指数利率指数上涨了3.23％：动量指数本月上涨+ 8.84％，使2019年的涨幅达到+ 24.77％。股票方面，随着波动率下降，股票波动率增加了+ 3.57％。大宗商品策略的涨跌不一，其中HFR BSRP大宗商品波动率指数上涨+ 6.7％，HFR BSRP 6月趋势跟踪指数上涨+ 4.9％，而HFR BSRP多资产动量上涨+ 16.49％月，使2019年的收益达到+ 32.15％。

在激进主义者和企业风险敞口的带动下，本月事件驱动（ED）和相对价值（RV）也有所增长。在HFRI ED的领导下，HFRI事件驱动指数本月上涨了2.0％。激进指数激增+ 5.0％。在HFRI RV领导下的HFRI相对价值（总）指数上涨+ 1.2％的情况下，本月还获得了基于固定收益的相对价值套利策略。企业指数，上涨了1.9％。

随着Facebook Libra加密货币的宣布，许多基础货币上涨，加密货币基金延续了5月份的涨势，HFR加密货币指数当月上涨了14％，使2019年年初至今的收益率上升至+ 82.4％。

肯尼斯·J（Kenneth J）说：“对冲基金取得了广泛的收益，结束了本日历年度上半年最强劲的表现，领导范围广泛而广泛，包括股票，技术，以并购为重点的趋势跟踪，量化以及区块链/加密货币风险敞口。” HFR总裁Heinz。HFRI的业绩恢复较上月有所下降，因为风险开/关风险情绪的波动模式已恢复为风险开，贸易谈判的建设性进展为业绩增长提供了强劲动力。W形的股票市场格局可能会在整个19H上半年持续，从策略上来说，基金的定位将受益于领先的行业表现和增长所带来的机遇。