罗伯特·奎因（Robert Quinn）的SMCR解决方案提供了阻力最小的途径

由于英国退欧的引力吸收了如此多的带宽，对冲基金经理可以对高级管理人员和认证制度付上短暂的补偿，这是可以原谅的，该制度于2019年12月9日正式生效。

从理论上讲，它将取代现有的英国批准人制度（APR），这是一个相对简单的规定，远不及MiFID II 7,000页巨著那么艰巨，但即使如此，也建议管理人员不要将其留给太迟。确保对高级管理人员进行适当的培训，并了解其角色和职责。

正如知名的精品金融监管服务公司罗伯特·奎因咨询公司的创始人兼董事总经理罗伯特·奎因（图）告诉《对冲周刊》：“就SMCR而言，理解必须适当分配高级经理角色是一回事，而进行差距分析并越过终点线则是另一回事。”

十年前，全球金融危机就证明了SMCR背后的理由。英国议会颁布了立法，指示FCA提出个人问责制的公司治理制度。SMCR为英国金融机构中的全球高级管理人员和重大风险承担者（即，前台交易团队）创建了框架，并赋予金融行为监管局以杠杆作用，要求举证责任证明高级管理人员正在各自采取所有合理措施角色。

这样做的目的是使公司对其行为，行动和能力承担更大的责任和承担更多责任。政权将公司内部活动的责任转移给高​​级经理，并将非执行董事的职责范围扩大。

如前所述，尽管不是一个很难遵循的严格规定，但其中涉及多个步骤，可能会非常耗时。经理不需要法律专家团队来指导他们完成整个过程；许多人会内部应对。但是，根据资金管理实体的规模，可能需要三到四个步骤，但可能要比最初想像的要复杂和耗时。

端到端解决方案

为了解决这个问题，Robert Quinn Consulting开发了一种端到端解决方案，以指导客户从头到尾完成整个过程。通过一系列模块指导每个客户，这些模块从SMCR映射练习开始，然后是背景检查，策略和过程，最后是SMCR培训。

奎因说：“我们量身定制了工具包，以帮助客户把握整个过程。”

SMCR的核心目标是恢复对金融服务业的信心，增强高级管理人员的责任心，并唤起公司内部的文化变革，使内部团队对自己的行为承担个人责任。在很多方面，正是对“赌场银行”混乱的回应，这种混乱导致了2008年的市场崩溃。

必须在12月9日之前对高级经理和认证人员（执行“认证职能”的人员）进行识别和培训。从那时起，行为准则将适用于他们。

“对于高级管理人员，他们将需要获得FCA的预先批准，” Quinn说。“但是，此外，监管机构还将要求提供与正式培训计划有关的一些文件，这可能令某些公司感到惊讶。作为高级经理预批准程序的一部分，FCA将询问例如高级经理的入职培训。

“在任命高级经理的过程中，这是SMCR可能令人们感到惊讶的领域之一。”

FCA将经理人分为三类公司：增强型经理人-资产管理规模在500亿英镑以上的最大公司-核心公司（大多数对冲基金将属于此类）和有限范围的公司（即付款和服务公司，消费信贷）公司等）。

SMCR映射

在核心体制内，对冲基金经理可能需要作图，以确定谁是高级经理。

奎因（Quinn）指出，FCA不允许对冲基金公司的初级合伙人执行CF4合伙人职能，因为在HMRC看来，这些合伙人不是指导公司的高级合伙人。“我认为我们可能会看到HMRC和一些对冲基金在这方面发生冲突，”奎因补充道。

每位高级经理将有一份职责说明，以规定其职责。目标是涵盖业务的所有领域，每个高级经理负责特定领域。这可能包括受管制的活动和不受管制的活动，可能是外部或内部责任，更重要的是，它适用于位于世界任何地方的高级管理人员。

认证制度

认证制度适用于金融机构中不是高级经理，但其角色可能对公司和/或其投资者造成重大损害的任何人。

“这些都是您承担重大风险的人，” Quinn解释说。那些执行客户交易功能，专有交易，算法交易等。这会影响世界上承担重大风险的所有人以及代表英国客户进行互动的个人。分配这些角色可能会成为一项耗时的工作。您可能在纽约有一些交易员，他们不想加入认证制度。

Quinn期望SMCR在第二和第三季度成为公司的优先事项。

正如他指出的那样：“突然之间，您的法律，人力资源和合规部门将想出如何最好地实施高级经理和认证制度，并制定所需的培训计划。

“我们提供了一个路线图，并为管理人员制定了一套政策和程序，以供他们参加，运营程序，培训计划：基本上是在截止日期之前遵守SMCR所需的所有模板。最初和每年必须对新的高级管理人员和认证员工进行背景调查。

“任何违规行为都必须报告给FCA。如果高级管理人员是新来的或改变其职务，则需要得到FCA的预先批准，因此涉及的行政管理和官僚主义要比人们可能意识到的更多。

一些较大的买方公司可能会在政治上产生较大的争执，因为它们完成了SMCR的所有必要步骤，并且高级管理人员的角色已被编纂。

“我们对客户说的是，‘这里是您需要遵守的所有文件。这是您需要提供给高级经理的所有培训模块，以便您可以向FCA证明已经采取了正确的步骤来任命他们为高级经理。” Quinn总结道。

与任何新法规一样，SMCR的一些动向可能会吸引对冲基金。但是，如果他们需要帮助，就在眼前。

要查找有关Robert Quinn Consulting及其SMCR平台解决方案的更多信息，请访问smcrcompliance.com和https://robertquinnconsulting.com/services/smcr/