2021-03-23 14:20:34 来源:
早在2018年2月,高盛证券部门宣布,它正在与Amundi合作,以其基于卢森堡银行专有系统策略套件的卢森堡基金为基础,并帮助支持和扩展其替代UCITS产品。Amundi将担任整个基金范围的管理公司,此外还将成为专有系统UCITS和SIF平台的投资经理。
宣布的内容很多,一些媒体在寻找别有用心的消息。这是某种监管反应吗?这是否表明高盛对另类UCITS基金领域失去了信心?
没有丝毫。实际上,与欧洲最大的资产管理公司Amundi(资产管理规模约1.4万亿欧元)建立合作伙伴关系的决定,是有意向的。通过允许独立的管理公司监督平台的发展(包括两个UCITS总体结构和一个SIF总体)来加倍努力的方式,该平台具有最高的治理水平和独立审查。
高盛执行董事Ben O’Bryan(如图)解释说:“这个决定是基于我们希望通过该平台实现几件事的结果。”“首先,加强平台的治理框架。其次,要标准化我们的系统产品,这些产品主要是基于掉期的基金来追踪我们自己的指数。我们想任命一名独立的投资经理来处理所有被动投资管理活动。”
过渡的第一阶段现已完成,奥布莱恩(O'Bryan)确认,Amundi于9月10日接任UCITS伞(结构投资)的投资经理,其管理的AUM规模约为22亿美元。
第二个UCITS平台仍将由高盛基金解决方案负责,该平台可为投资者提供访问另类基金经理和外部管理基金的机会,以访问高盛的风险溢价产品。
在过渡阶段结束时,Amundi将充当三把伞的管理公司。Amundi已经成为300多个卢森堡子基金(UCITS和AIF)的管理公司,资产总额达1,440亿欧元。决定任命Amundi作为其内部系统基金策略的投资经理,是为了将高盛自身的产品专业知识与Amundi的规模和经验相结合。
O’Bryan希望这种合作伙伴关系的实力能够抵御任何持续的担忧,即高盛可能正在考虑与其他竞争对手类似地退出UCITS基金领域。他说:“我们致力于替代UCITS空间。”
高盛(Goldman Sachs)执行董事Camilla Haux表示:“我们对与Amundi的伙伴关系感到非常兴奋。“这绝不是我们平台的优先级降低。实际上,这是一种增强我们想做的事情的方法。
“我们处于扩展模式,并计划扩展平台并推出更多产品。这是我们关注的重点领域,因为它使我们能够进一步扩大客户群。证券部对基金业务做出了非常明确的承诺。”
在接下来的6个月中,该公司打算推出几种新的UCITS产品,其战略包括从系统的仅长期,被动和可管理的替代风险溢价到新的对冲基金合作。
O’Bryan认为,作为UCITS基金的管理公司,与Amundi建立合作伙伴关系将“对我们的基金范围进行监督”。
O'Bryan表示:“在投资管理方面,它将提供机会,使我们逐渐实现自己的想法,并以基金形式将系统化策略推向市场。毫无疑问,拥有一个有能力且经验丰富的投资经理将对此有所帮助。” Haux表示,高盛在建立产品线方面继续保持机会主义。该小组很开放,并愿意与对冲基金经理合作,认为他们可以为平台增加价值。
“我们收到了对冲基金经理的大量要求,以衡量我们对推出UCITS基金的兴趣,但我们是有选择性的。我们不想要太多类型的经理或产品。
“总有对好的对冲基金和替代性风险溢价策略的需求,尤其是那些可以使传统投资组合多样化的不相关策略。因此,重点是寻找与平台上已有策略互补的,符合机构投资者需求的策略。
“我们将与Amundi的合作视为建立更大,更强大的平台的一种方式,尤其是凭借其作为管理公司的专业知识,他们的被动投资管理技能和对策略的分析,” Haux概述。
在与Amundi的新合作关系中,就第三方管理器(UCITS)而言,高盛作为平台安排者和全球分销商的角色不会改变。该团队将继续聘请外部对冲基金经理,以扩大提供给投资者的资金的整体范围,但作为管理公司,Amundi将对每位经理进行详细的尽职调查和持续监督。
O’Bryan表示:“在进入我们的平台时,所有系统产品和有源产品都必须经过Amundi尽职调查流程。”“他们本身就是经验丰富的替代策略选择者,我们将在运营尽职调查方面利用该专业知识,确保策略符合UCITS规则等。”
高盛希望通过与Amundi的新战略联盟,在未来几年中建立更多更强大的UCITS和其他基金产品,包括被动型和主动型。
“这对我们来说是至关重要的关系,对我们的投资者而言极为重要。他们知道,一个独立且能力很强的人正在照顾他们的利益和资本。O'Bryan总结道:“进行这种过渡是一项艰巨的任务,而不是我们轻率采取的措施。”
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