建立加密货币基金审计的最佳实践

对于大多数新基金经理而言，必须准备财务审计的想法是完全新颖的。了解应用最佳实践方面涉及的内容和最佳准备方法是一门新学科，但这对成功开展基金管理业务至关重要。

关于加密货币基金的迅猛增长，就支持他们而言，只有少数审计师真正知道他们在做什么。因此，对于这些经理来说，选择合适的审计师很重要。否则，由于指定的审计师不完全了解资产类别，他们将陷入困境，这可能会导致延误并导致额外费用。

BDO保证合伙人Ignacio Griego在该公司旧金山办事处的讲话中说：“对服务提供商进行最初的尽职调查非常重要，这样经理们就可以确信他们的服务提供商知道他们在这个领域正在做什么。”

“随着越来越多的服务提供商试图进入这一领域，很多人不知道自己在加密货币方面正在做什么。发起加密货币基金的人的类型可以包括没有基金运作经验的工程师或没有技术加密货币背景的传统基金经理。在这两个领域拥有一支具有基础的免费团队是成功经营加密货币基金业务的前提。”

新经理应在某些方面与其任命的审核员进行讨论。最重要的讨论领域之一是估值政策。不管基金策略是什么，这都是事实，但是对于加密货币策略，这是至关重要的，因为缺乏处理此类基金的出处。

“这些基金中的许多代币或硬币都在交易所交易，但正如我们在过去几周所看到的那样，波动性出现了一些明显的峰值。不同交易所之间存在价差，因此制定可靠的估值政策来确定经理如何为每个头寸分配公平的市场价格非常重要。他们不应该在不同情况下选择一个交易所来交换另一个交易所。”格里戈建议。

据英国广播公司新闻社12月22日报道（援引Coindesk的话），比特币的价格跌落了近一半，其价值从近20,000美元跌至近13,000美元，跌幅近三分之一。

Griego认为，重要的是，加密货币基金的管理者必须遵守美国公认会计原则下的主题820（公允价值）。与基金管理人共同设立基金时，他们应制定评估政策，并由指定的审计师执行该政策以检查其是否满意。

“这一切都应该在财政年度末之前尽早完成，这样经理在最终年终资产净值确定之前就不太可能需要进行任何调整。对于任何新的投资基金来说，这都是一个好的最佳实践，无论是加密货币基金，对冲基金还是私募股权基金。”

对于直接投资于区块链或加密货币相关公司的基金，如果公司未产生任何收入，则估值可能会面临挑战。即使对于产生收入的公司，与审计师一起了解估值概念也是一个有益的练习。这些公司中有许多都是高度专业化的，因此，重要的是要讨论可比公司和估值中使用的其他不可观察的输入。这是要确保年底前所有人都在同一页面上。

“我预见到2018年，对于那些可能匆忙组建发射场而又没有组建合适的团队并为运营和服务提供商尽职尽责的合适资源的团队来说，将会面临很多潜在的挑战。同样，对于许多服务提供商而言，这是他们第一次使用此类资金。从许多方面来看，这是一个新时代。”格里戈说。

财务审计的另一个关键部分是考虑资产的保管。在典型的对冲基金中，这非常简单。资产将由高盛等合格的托管人持有，审计员可以向其发送确认书，确认他们确实持有资产。可以依靠收到的报告，因为这些合格的保管人通常会从外部审核员那里获得SOC-1报告，该报告的重点是保管人的内部控制环境。

但是，对于加密资产，问题在于市场上托管人的数量还不多。如果您想买卖比特币或其他代币，则有很多交易选择，但是在使用合格的托管人方面，选择是有限的。您可以在交易所购买，但需要确定最安全的存储位置，甚至还可以根据令牌类型确定是否转移到合格的托管人。在许多情况下，资金被迫使用自己的硬盘分类帐钱包自托管令牌。

“作为审计师，我们需要知道该基金的托管头寸，如果他们确实有托管人，那么该托管人是否会就其内部控制生成任何类型的报告，例如SOC-1报告？审核员需要仔细检查此类报告（如果确实已生成），以确保报告涵盖关键的内部控制。

“如果经理自保，谁可以使用冷藏库？它们如何保护加密密钥？如果管理器放错硬盘分类帐或它被盗了，他们有哪些备用文件？

Griego解释说：“其中许多是常识性的问题，但往往会被忽略。”

有很多可用于自我托管的比特币钱包。一些更受欢迎的产品包括Ledger Nano S（硬件钱包），Mycelium（开源比特币钱包）和Exodus（仅台式机钱包）。

“归根结底，我们希望与合适的团队结盟，这些团队不仅花费了必要的时间来制定投资策略，而且还制定了运营和基础架构。我们想确切地了解他们在投资什么，他们的估值和托管程序是什么以及已经实施了哪些关键内部控制。”格里戈强调。

至于审计师如何看待FATCA和通用报告标准下的财务报告方面的加密货币基金，这是一项谨慎的工作，因为从理论上讲，如果投资者使用令牌而非现金投资加密货币基金，投资顾问将如何知道那位最终投资者是谁？

“我所见过的资金没有任何实物捐助，它们仍然要经过标准的AML / KYC检查。

“虽然在某些情况下，个人或基金使用证券或代币的实物捐助可能有意义，但由于需要单独跟踪这些资产批次的成本基础，因此，这常常会令人头疼。特别分配给那些做出贡献的个人，这可能会增加头痛，时间和成本。

Griego总结说：“尽管许多法律文件都允许实物捐助，但基金应谨慎考虑他们选择采用这种方式的影响。”