将自下而上的方法应用于合规性将有助于公司实现报告的一致性

3月中旬，我们与SEI Investment Manager Services共同发布了由两部分组成的系列文章中的第一篇，主题是自上而下，自下而上的解决方案可以如何帮助基金经理尽可能有效地应对法规遵从性要求。

正如前一篇文章所强调的那样，企业需要及时，经济高效地访问已标准化的全面汇总数据。对于规模最大的全球资产管理公司以外的公司来说，是否可以在内部实现这一点尚待商.。

该解决方案的自上而下的要素涉及使用一个平台，该平台能够对所有合规性活动进行集中化和数字化，从而有可能获得整个公司对合规性计划的准确，可扩展的视图，并能够提高透明度。最好将其视为与总部的CRM系统或用于交易的OMS（订单管理系统）的法规遵从性等效，因为所有法规遵从活动都存储在中央系统中。.

这种全面的总体“严格合规性”视图使CCO可以信心十足地管理其日常合规性计划，而这是使用不同的系统和合规性工具无法实现的。

那么，应该从下至上的角度思考什么呢？

自下而上的解决方案

在谈论法规遵从性时，不能脱离数据管理挑战。解决这个问题至关重要，而且确实是必须的。

即使集成了同类最佳的法规应用程序，仅应用程序也是不够的。拥有完善，可靠的监管数据管理平台是先决条件。

至关重要的是可以确定的是，清理，清理，规范化并一致地且高质量地馈送至这样一个平台的数据。而且，该过程应该是可扩展的。

SEI投资经理服务部高级副总裁兼董事总经理Philip Masterson（如图）说：“如果流程是极其手动的，并且公司具有任何复杂程度，则遗漏所需数据或包含不准确或不完整数据的风险就很高。” 。“至少可以确定，监管文件之间存在不一致的风险，以及繁琐，不可扩展的流程。”

因此，监管数据管理部分是自下而上的基础部分。

Masterson说：“根据我们的经验，它是数据仓库技术和数据映射技术的结合，但是您不能低估严格的实践知识的重要性。从监管的角度来看，最好的公司不仅知道需要什么。他们的员工也很有经验，并且知道数据位于何处，需要去往何处以及采用哪种格式。”

除了灵活，可扩展的技术外，法规和运营专业知识是使自底向上解决方案尽可能高效和有效运行的诀窍。

任何投资管理团队想要做的最后一件事就是让中后台团队使用数据仓库和监管数据管理程序，这些数据程序与从前台角度而言与公司的战略计划相分离和分离。它确实需要成为一个集成解决方案。

“从根本上说，公司的整体数据管理策略需要包含监管数据。由于合规报告的重要性，合规数据管理可以成为公司致力于并加快其整体数据管理策略的催化剂。” Masterson说。

SEI投资经理服务部全球法规风险与合规董事总经理Kevin Byrne表示：“这是法规合规可以推动公司前瞻性展望的地方。”

由于基金经理太清楚了，合规性不是可选的，而是强制性的。监管机构犯规的财务和声誉影响重大。不论职能或需求如何，许多资产经理通常在整个公司范围内都在努力进行数据管理。但是，伯恩（Byrne）指出，监管数据管理组件可以充当公司推动其整个数据管理策略井然有序的催化剂。

一个人出于监管报告目的而收集的数据然后可能（甚至理想情况下）可以在公司的其他部门中使用-从分析的角度来看，例如在前台，或作为产品专家帮助创新的一种方式新基金发行。

为了使用监管数据管理作为基础来实现这种自下而上的解决方案，基金经理可以采用以下两种方法之一：首先，他们选择自己拥有它，并提出内部专有解决方案。尽管这将允许管理人员在内部保留所有专业知识，并让员工收集和分析数据，构建数据映射工具等，但问题是：这就是为什么投资者首先分配给基金经理的原因？此外，面对费用压力，管理人员是否准备作出必要的财务承诺以建立可扩展的，可持续的监管数据管理程序？

归根结底，他们是投资专家，而不是数据科学家或技术专家。

第二种选择是利用外包解决方案，其中有人可以说，外包合作伙伴可以更集中地应对数据管理挑战。

“越来越多的公司看到经理们想要外包。他们看到了好处。他们意识到这非常重要，并且他们理解数据管理不是他们的核心能力。” Masterson说。“此外，他们不想从事识别，选择，实施和监视不同监管应用程序提供商的业务。”

“法规数据管理是许多公司的愿望，” Byrne补充说。“出于最好的意图，许多公司将系统整合在一起，并且没有太多的整体方法。只有最大的公司才真正真正追求自己的数据仓库和数据模型，并将其保存在内部。大多数人都在摸索，而不是以可扩展的方式。”

面向未来

创建自上而下，自下而上的解决方案以克服复杂的法规遵从性的明显优势之一是，它将使公司能够对未来的业务进行验证。

正如Masterson所说：“在公司合规级别，这是一个非常灵活的平台。随着新的治理要求的出现，您可以通过这种类型的平台管理和监视该要求。许多使用我们解决方案的公司也非常喜欢工作流文档管理和跟踪组件。

“在数据管理方面，当您收集数据并意识到您要遵守新的报告要求时，如果平台设计适当，则可以利用新法规报告应用程序与必需的干净，准确，及时的数据的集成相应地。

“您可能需要包括一些其他数据字段，但是由于已经具有核心功能，因此可以无限轻松地遵守新的法规要求。”

这里要说明的重点是，随着基金经理从监管合规和监管数据管理的角度来应对事情，是否有更好的做事方法？当公司面临费用压缩并且资源竞争激烈时，实现长期，可扩展的合规性的最经济有效的方法是什么？公司能否在筒仓中不断发展和创新？

以SEI为例。“我们平台的附加值之一是分析组件，” Byrne说。“就是说，由于流过我们平台的数据量很大，我们现在有了足够的数据库，可以在其中为客户提供最佳实践，并说，‘对于这个问题，有60％的经理以这种特定方式回答了这一问题’。

“重要的是，我们还具有可以交叉引用法规AUM之类的功能；在一种形式中，客户可能会这样回答，而在另一种形式中，客户可能会那样回答，所以让我们做一些对帐工作以确保一切保持一致。数据验证协议很重要。

添加Masterson：“例如，SEC正在密切关注公司的ADV表格和其他监管报告，以确保信息的一致性，如果存在不一致之处，在考试期间迅速变成不必要的对话，可能导致潜在的问题。”

鉴于这两个方面的局限性，就监管数据管理而言，并具有将所有合规活动集中化和数字化的能力，基金经理将处于更好的位置，可以尽可能经济高效地满足持续的合规要求。并更好地利用新的监管应用程序。

这样，他们将能够向全球监管机构和投资者展示自己的最佳视角。

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