对冲基金和风险平价策略是八月份的最佳股票指标

尽管与朝鲜的紧张局势加剧以及哈维飓风的影响，对冲基金和风险平价策略均在8月份获得了增长，股票对冲和宏观策略使HFRI连续第十个月增长，在过去18个月中排名第17。

根据全球对冲基金行业指数，分析和研究领域的领先企业HFR今天发布的数据，HFRI基金加权综合指数本月上涨+ 0.8％，使年初至今的表现达到5.5％。道琼斯工业平均指数和标准普尔500指数以及大多数发达的欧洲区域股票市场的八月表现均创下了小幅增长，​​并且该指数值升至连续第九个创纪录水平的13,662。

HFRI资产加权综合指数8月份增长0.9％，稍强，使2017年年初至今的表现达到+ 4.5％。HFRI基金基金综合指数上涨1.2％，是自2016年7月以来的最高月度涨幅。

新推出的HFR风险平价指数涨幅更大，因为8月份的HFR风险平价10指数产生了2.0％的回报，使年初至今的表现达到+ 8.9％。同样，HFR Risk Parity Vol 15指数在本月上涨了2.9％，年初至今的表现为+ 12.8％。

尽管地缘政治局势紧张和哈维飓风加剧，但由于商品和定量，遵循趋势的CTA策略主导的HFRI宏观（总计）指数上涨1.03％，因此宏观基金在8月份仍领先对冲基金整体表现。HFRI宏：大宗商品指数攀升+ 1.0％，而HFRI Macro：系统多元化指数上涨了1.4％。八月份HFRI宏观指数（资产加权）上升了1.2％。

股权对冲策略也在8月份取得了进展，HFRI股权对冲（总）指数上涨了0.96％，截至8月的年初至今收益增长至+ 8.5％，领先于所有对冲基金策略。EH子策略回报由HFRI EH领导：科技指数上涨了2.3％，使年初至今的业绩增长了12.5％。同样，HFRI EH：医疗保健指数上涨了2.0％，年初至今回报率达到+ 12.9％。八月份，HFRI股票对冲指数（资产加权）上升了1.6％。

基于固定收益的相对价值套利基金在此期间也有所上涨，导致HFRI相对价值（总）指数上涨0.3％，连续18个月没有下降。RVA子策略绩效由HFRI资产支持指数和HFRI RV主导：波动率指数，8月份分别增长了0.9％和0.8％。

事件驱动策略本月收益微弱，HFRI事件驱动（总）指数上涨0.03％，其年初至今回报率升至+ 4.9％。ED子战略绩效由HFRI ED领导：特殊情况指数月率上升0.7％，但被HFRI ED下降2.1％所部分抵消：维权指数。

肯尼思·亨氏（Kenneth J Heinz）说：“由于对朝鲜的紧张局势升级以及哈维飓风以能源和大宗商品为中心的影响，导致月内波动加剧，八月份的股票和趋势追踪敞口导致对冲基金收益增加。” ），HFR总裁。尽管收益率变化不大且股票市场表现参差不齐，但风险平价策略也在8月份获得了成功，突显了这些策略在机构投资组合配置中的重要作用。到2017年下半年，围绕税收政策，立法，军事冲突的前景以及其他自然灾害的中期影响等国内外政策问题，风险和不确定性将继续存在，对冲基金和风险平价策略将继续代表宝贵的战术机构配置者的投资组合风险。