HFRI在9月延长了“完美的2017”

对冲基金在9月份录得收益，将HFRI积极表现的创纪录纪录延续至连续11个月。HFRI基金加权综合指数（FWC）在股票对冲和事件驱动策略的推动下，本月上涨了0.5％。

风险平价策略在9月份的表现参差不齐，其中HFR风险平价10指数上涨0.11％，HFR风险平价12指数上涨0.42％，HFR风险平价15指数下跌0.26％。9月Vol 10指数的上涨使年初至今的表现达到+ 8.5％，接近2016年的+ 10.0％回报。

HFRI FWC在9月份的收益是连续第11个月增长，在过去19个月中是第18。自2003年以来，这是HFRI FWC在日历年度的前九个月中的每个月首次呈阳性，当时HFRI在所有12个月中均为阳性。该收益还将记录的“索引值”扩展到连续第十个记录13,687。

HFRI的表现以股票对冲（EH）和事件驱动（ED）策略为主导，其中HFRI股票对冲（总）指数上涨1.4％，而HFRI事件驱动（总）指数本月上涨0.9％ ; EH的收益使年初至今的表现达到+ 9.6％，是2013年以来的最高涨幅。EH子策略的表现由以医疗保健为重点的策略所主导，HFRI医疗保健指数当月上涨了2.7％；该指数以16.5％的涨幅领先于2017年的所有子策略指数。九月份，HFRI能源/基本材料指数和HFRI基本价值指数分别上涨2.21％和2.15％。ED子策略的表现以特殊情况和股东积极主义者策略为主导，当月HFRI特殊情况指数上涨1.6％，HFRI激进指数上涨1.2％。HFRI新兴市场（总）指数在9月份上涨了0.5％，其中HFRI新兴市场的贡献最大：拉丁美洲指数上涨了2.8％。

基于固定收益的相对价值套利（RVA）策略在本月也有所发展，HFRI相对价值（总）指数上涨了0.5％，也是过去19个月中的第18项涨幅。RHF子策略的表现由HFRI RVA的收益率选择和波动率交易策略主导：替代收益率指数上涨1.0％，而HFRI波动率指数上涨0.8％。

宏观策略在9月份有所下降，因为遵循趋势的量化CTA策略的下降仅部分抵消了全权委托策略的收益。HFRI宏观指数（总指数）本月下降了1.2％，其中HFRI Macro的负贡献为-2.6％：系统多元化指数。其他宏观子策略，包括活跃交易，全权委托主题和多策略，部分抵消了收益。

“尽管对冲基金的业绩驱动因素经常逐月转移，但对冲基金的收益在全年仍在继续增长，其中医疗保健，能源和激进主义策略在9月处于领先地位。已实现的波动率仍然保持沉默，股票上涨，特定资产的波动率集中在货币和商品市场，特别是美元/英镑和石油。” HFR总裁肯尼斯·亨斯（Kenneth J Heinz）说。“尽管人们对成功的税制改革立法抱有期望，但最近的乐观情绪仍在持续，许多管理者正在为与之相关的一系列连续情景进行定位，这很可能推动强劲的行业表现和增长直至2018年。”