退休计划需要量身定制的，基于解决方案的方法

可以说，就个人的筹资需求而言，退休计划无疑是个人面临的最重要挑战。在一个人的职业生涯中，市场在变化，地缘政治格局也在演变。但是，在数十年的投资生命周期中，有必要保存足够的收入水平，以确保退休金获得充足的资金。

“我们有理由相信，人们经常在退休计划中发现的现有退休产品（例如目标日期基金和平衡基金）不适合满足退休期间投资者的需求。从供应方和需求方来看，设计改进形式的退休解决方案确实是一个重大挑战，也是一个极其重要的难题，” EDHEC商学院金融学教授，EDHEC主任Lionel Martellini（如图）说道。风险研究所。

为了解决退休投资问题，EDHEC商学院与博科尼大学SDA博科尼管理学院合作，于2017年10月16日在米兰举办了专门的研讨会，题为：退休投资新领域的大师班。

为期一天的研讨会将集中在两个主要支柱上：第一，如何在退休期间为人寿项目提供资金，第二，退休投资解决方案。

“我们决定与博科尼大学合作举办这次研讨会的主要原因是为了解决一方面退休问题与另一方面退休产品不理想之间存在的不匹配问题。我们认为，开设一个大师班来为更好的退休解决方案提供指导会很有用。

“几年前，我们在伦敦举办了一次类似的研讨会。我们知道意大利引起了很多兴趣，因此在意大利举办下一次研讨会很有意义。”马爹利尼教授解释说。

为了特别说明英国面临的挑战，Close Brothers Asset Management的最新研究发现，有27％的人甚至不了解英国的养老金制度，并且近四分之三（72％）的英国在职成年人从未寻求过有关其职业的建议。养老金。

在米兰研讨会上，SDA博科尼管理学院SDA银行和保险学教授Umberto Filotto将于上午举行会议，重点讨论退休人员如何为人寿项目融资。本届会议的主要重点是：“退休人员可以使用哪些投资策略和产品来尝试在退休期间产生更好的资金？”一个人如何利用反向抵押贷款和CQP（工资和养老金分配贷款）等产品来释放其房屋的财富？

“我们都知道，除了最富有的人以外，拥有房屋是最大的财富来源。但是有点讽刺的是，这种财富来源被人们无法利用的砖瓦和灰泥所锁住。这就是反向抵押贷款概念的诞生，如今在美国，反向抵押贷款变得越来越大。”马爹利尼教授评论道。

为了补充这一点，下午的会议将着重讨论个人如何在达到退休年龄之前的人生财富积累阶段最佳地投资养老金。人们可以使用哪些投资解决方案而非产品来产生退休所需的足够资本？Martellini教授将重点关注的主题包括：

在职业生涯中获得更好的投资产品，以及个人退休后获得更好的融资/贷款解决方案；将研讨会视为资产/负债方法，以建立更好的退休生活。

““今天，学术界已达成共识，退休计划的负责人实际上非常简单且易于理解，应采用不同形式的风险管理：多元化，对冲和保险。应将这三种力量结合起来以产生有意义的退休解决方案。

“更多的是行业聚集在一起，寻找正确的格式，正确的治理，正确的分销渠道的问题。例如，目标日期资金只是产品。它们不是任何人的退休计划的解决方案。它们的设计是基于明智的营销理念。这些产品的好处是它们非常易于理解和解释，但对它们没有实质作用。”马爹利尼教授解释说。

就大师班的目标受众而言，退休产品的生产者和用户都应参加。这些人员将包括资产经理，退休金计划，财务顾问，消费信贷专家以及财富管理人员。

Martellini教授热衷于强调，大师班不会是假设性的，也不会植根于未来十年退休计划的前景。相反，它将集中讨论在资金方面和投资方面今天可以完美实施的解决方案。

“我们感到行业正在融合在一起，技术以一些机器人顾问的形式提供了帮助，这些顾问只关注退休空间，等等。”财富管理公司面临着以较低的成本提供更多价值的压力。我们希望，这个难题的各个部分能够慢慢地但确实地落到位。

“资产管理行业有巨大的机会为客户增加价值。我们认为，在大多数人的退休计划资金不足的时候，可以通过投资解决方案的形式来做更多的事情，而不仅仅是大众定制产品，以支持人们。”

要了解有关该研讨会的更多详细信息，请单击以下链接：http://www.sdabocconi.it/en/executive-education/masterclass-new-frontiers-retirement-investing