2021-03-04 13:20:03 来源:
威尔希尔液体另类指数为广泛的液体另类投资类别的表现提供了代表性基线,7月的收益率为0.67%,低于HFRX全球对冲基金指数的0.93%的月收益率。
Wilshire液体替代指数系列是Wilshire Associates Incorporated的全球投资管理业务部门Wilshire Funds Management和Wilshire 5000 Total Market Index的创建者Wilshire Analytics的联合产品。
Wilshire Funds Management总裁Jason Schwarz(如图)说:“风险资产在7月份反弹,为股本和信贷策略提供了动力。”“有偏见的股权策略是最大的受益者,因为以增长为导向的策略优于基本价值策略。同时,跨事件驱动和相对价值的以信用为中心的策略也受益于进一步的点差压缩。”
包括单一管理人基金和多重管理人基金的威尔希尔液体替代多元策略指数在7月份的回报率为0.80%。
威尔希尔液体替代全球宏观指数月末上涨0.64%,表现不及HFRX宏观/ CTA指数的0.94%。CTAs贡献了54个基点的回报,而全权全球宏观经理则贡献了15个基点的回报。
威尔希尔流动另类相对价值指数月末上涨0.50%,表现不及HFRX相对价值套利指数的0.91%。信贷和多策略管理者贡献了大部分回报,而波动率策略则略有负面,并保持在历史低点附近。
投资等级和高收益信贷息差以及美国国债利率收紧,这使资产支持公司和企业信贷经理略有受益。威尔希尔流动性另类股票对冲指数月末上涨0.97%,跑赢HFRX股票对冲指数0.87%的回报率。
长期偏向型和市场中立型经理人对本月的贡献为正,分别为88和5个基点,而短期偏向型经理人则减少了-3个基点。长期偏爱的策略得益于不断上涨的股票市场,信息技术领域和电信投资也做出了积极贡献。
以增长为导向的战略继续在本质上胜过以价值为导向的战略。
威尔希尔液体替代事件驱动指数本月末上涨0.26%,表现不及HFRX事件驱动指数的1.00%回报。
信贷和合并套利策略对本月产生了积极的贡献,分别有16个和6个基点的回报率。长期信用风险的管理者受益于高收益债券的收益。
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