HFRI称7月对冲基金表现自1月以来最佳表现

HFRI称，上个月，对冲基金创下了自1月份以来最强劲的表现，因为2017年的表现推动力（股票对冲，技术，医疗保健和新兴市场）处于领先地位。

HFRI基金加权综合指数（FWC）在7月份增长了1.2％，连续第九个月增长，在过去的17个月中连续第16位增长，年初至今的表现为+ 4.8％，指数值创纪录地扩大至13,571。

正如HFR先前报道的那样，由于该行业自2015年第三季度以来首次经历了净资本流入，截至2017年上半年，对冲基金总资产增加至3.1万亿美元。

股票对冲（EH）和新兴市场（EM）策略延续了2017年上半年的领导趋势，为7月份的整体行业表现做出了最大贡献。HFRI股票对冲（总）指数本月上涨了1.7％，年初至今的表现为+ 7.7％，高出过去三个日历年中EH指数的全年收益。技术和基本面增长对7月EH表现的贡献最大，HFRI技术指数和HFRI基本面增长指数均增长2.3％，在7月份超过标准普尔500指数。在这一年中，HFRI Healthcare成为EH亚策略业绩的领先领域，截至7月底，年初至今增长了12.0％。

HFRI新兴市场（总）指数在7月份飙升了3.6％，是自2016年3月以来的最高月度涨幅，使年初至今的表现达到+ 13.5％。EMRI性能由HFRI EM领导：拉丁美洲指数在7月份上涨了6.1％，年初至今的表现为+ 12.4％。对于2017年初至今，HFRI EM：亚洲（日本除外）指数以+ 19.5％的回报率领先新兴市场对冲基金。

宏观策略在7月份也有所推进，HFRI宏观（总）指数从6月份的下跌中逆转升+ 0.8％。宏子策略绩效由HFRI Macro领导：七月份上涨了1.3％的多策略指数，以及追踪趋势的定量HFRI Macro：系统性多元化/ CTA指数上涨了1.1％。

事件驱动（ED）策略连续第13个月实现了业绩增长，HFRI事件驱动（总）指数增长了0.9％，年初至今的表现达到了+ 5.1％。ED子策略的表现以特殊情况和不良风险敞口为主导，HFRI特殊情况指数增加1.5％，HFRI不良指数增加1.4％。较大的ED基金在7月份的表现相对较强，HFRI事件驱动指数（资产加权）上涨了1.8％。

基于固定收益的相对价值套利（RVA）策略连续第17个月没有下降，因为7月份HFRI相对价值（总）指数上涨了0.6％。RVA的子策略绩效是由企业和高收益债券以及房地产和能源基础设施合作伙伴关系（HFRI RV）导致的：公司指数和HFRI RV：本月替代收益率指数上涨1.0％。

总裁肯尼思·海因茨（图）说：“在强劲的1H17资金流入恢复和资产达到创纪录的里程碑之后，对冲基金在2H17强劲增长，尽管自地缘政治和全球贸易紧张局势加剧，但月度收益仍创自1月以来的最高水平。” HFR。“随着股票和固定收益市场接近历史高点，隐含波动率接近历史低点，前瞻性和机构投资者正在扩大对另类资产的配置，以此作为管理和降低整体投资组合beta的机制，同时获取对复杂alpha和风险的专门敞口溢价策略。”