未来证明您的投资组合

在当前宏观经济环境的背景下，ETF证券Canvas首席执行官Howie Li（如图）鼓励投资者对未来证明其投资组合进行深入思考。

中央银行从2008年开始采取的非常规政策措施对资产估值产生了连锁反应，这继续给投资者带来巨大挑战。在今年年初，投资者担心通货膨胀，股票市场能继续表现强劲的持续时间以及英国退欧以及地缘政治风险。在过去的一年中，变化不大，但是这些仍然是宏观上不确定性的驱动因素。“因此，投资者似乎特别关注于不相关的回报和通过多元化缓解风险。”

李说，强劲的股票市场表现和相对较低的波动性创造了一种冒险的氛围。不过，他说，投资者越来越意识到，他们必须为股市反弹放缓做准备，尤其是在央行试图撤回资产购买时。

他说：“由于投资者考虑到与股票和债券的相关性较低的资产类别，今年对大宗商品敞口的兴趣有所增加。”“如果您的投资组合中有10％是大宗商品，而股票中的60％是债券，债券中则是40％，那么从历史上看，这降低了波动性，降低了投资组合的缩编规模。”

李还认为，在当前环境下，“面向未来”还涉及仔细观察新兴的长期趋势。“食欲风险还意味着人们正在使他们的投资组合多样化，以包括主题投资，通过与长期结构趋势相关的资产敞口，可以获得回报。我们已经看到了对网络安全以及机器人技术和自动化产品的需求激增，这些产品今年吸引了大量的投资和表现。”

这些投资组合主要集中在提供高增长风险的中小型公司中。投资者特别感兴趣的是随着世界变得越来越紧密，我们日常生活中自动化程度的提高以及针对数据盗窃的网络安全性的潜在增长趋势。这些增长通常是由与金融市场无关的力量驱动的。

李说，在五年的时间里，自动化无疑将成为每个人生活中更大的一部分。“由于数据是现代世界的基石，因此网络安全将变得更加重要。这些是投资者所重视的长期大趋势，它们有机会跟踪通过精确投资执行的精确主题。”

由于持续的地缘政治不确定性，一些财富管理机构也保持了对黄金的稳定配置，他的公司认为目前黄金的定价合理。“黄金也许是抵御市场不确定性的最初对冲工具，经常被投资者用作避险天堂。”

“由于它与持续的通货膨胀担忧有关，尤其是在出乎意料的情况下，投资者再次检查宽泛的商品和贵金属的通货膨胀对冲质量。此外，日元和瑞士法郎等货币也常常被视为其避风港地位。”

李说，最后，对产量的搜寻仍在继续。“随着美元失去动力，新兴市场的本币债券看起来越来越具有吸引力。

“从根本上说，这些国家的表现相当不错，以货币为基础，对美元的汇率被相对低估了。对收益率的不断追求迫使投资者对其投资组合中的内容进行更广泛的考虑，我们“看到了更多的风险，以维持理想的收益率水平。”