威尔希尔液体替代指数在6月下跌0.02％

威尔希尔流动另类指数为广泛的流动另类投资类别的表现提供了代表性基线，6月的收益率为-0.02％，略逊于HFRX全球对冲基金指数的0.03％。

Wilshire液体替代指数系列是Wilshire Associates Incorporated的全球投资管理业务部门Wilshire Funds Management和Wilshire 5000 Total Market Index的创建者Wilshire Analytics的联合产品。

Wilshire Funds Management总裁Jason Schwarz（如图）说：“第一季度观察到的趋势一直持续到第二季度，因为股票市场在国内和全球范围内都在升值。”“更具体地说，基本增长策略继续跑赢价值导向型策略，随着每月获得的高收益信贷，公司债券市场继续表现出积极的表现。”

包括单一管理人基金和多重管理人基金的威尔希尔液体替代多元策略指数在6月份的回报率为-0.04％。

包含多头/空头股票和市场中立基金的威尔希尔流动性另类股票对冲指数在6月增长了0.33％，在2017年第二季度增长了0.70％，表现不及HFRX股票对冲指数53个基点和31个基点， 分别。由于整个季度每个月股市都在上涨，长期偏向股票的经理人是该指数表现的最大贡献者。6月，全球策略略微落后于国内股票策略，但由于欧洲和新兴市场股票的表现明显好于第二季度，全球策略的跑赢大盘。尽管6月份的近期趋势出现了部分逆转，但基本增长策略在第二季度仍胜过以价值为导向的策略，因为该季度罗素1000增长指数优于罗素价值指数330个基点。

包含系统性，可自由支配性，商品和货币基金的威尔希尔液体替代全球宏观指数在6月份负增长，回报率为-1.31％，在第一季度正增长，回报率为1.17％，高于6月份的-0.41％ HFRX Macro / CTA指数的季度回报率为-0.01％。CTAs艰难的四月，而五月和六月则更为有利。大多数CTA绩效（如果不是全部的话）都来自股权领域，因为利率，货币和大宗商品的价格波动幅度更大，并且没有呈现出强劲的趋势。全权委托经理人在整个季度中表现明显更好，表现更加稳定，这要归功于强劲的全球股市，能源市场和美联储6月14日加息的动力。

包括信贷，并购套利和特殊情况基金在内的威尔希尔液体替代事件驱动指数在6月结束时上涨0.44％，第二季度回报率为1.22％，比6月HFRX事件驱动指数高47个基点，但表现不佳该季度的HFRX事件驱动指数下降了39个基点。由于企业信贷市场经历了积极的市场技术和价格上涨，因此信贷经理对指数的表现做出了积极的贡献，尤其是在4月和5月。结果，在此期间，经理们因信贷风险以及特殊情况下的信贷和权益头寸获得了奖励。本季度每个月的合并套利策略都是积极的。

包括信贷，可转换套利和波动性基金在内的威尔希尔液体替代相对价值指数在6月结束时上涨0.31％，跑赢HFRX相对价值套利指数，后者返回0.21％。第二季度的表现可比，相对价值指数返回1.14％，而HFRX指数返回0.68％。在第二季度，信贷经理在投资级和高收益市场中利用了点差压缩。在整个季度中，多策略和可转换套利管理者也表现良好。在相对价值空间中，波动经理是唯一影响业绩的因素。许多信贷经理已经限制了他们预期进一步加息的期限，这导致过去一年中业绩显着提高。