爱尔兰：定位成为欧洲RegTech领导者

都柏林的国际金融服务中心（IFSC）拥有38,000多名员工，并拥有一些世界领先的金融机构；美林（Merrill Lynch），荷兰银行（ABN Amro），摩根大通（JP Morgan）等行业巨头。

但是近年来，都柏林的这一地区迎来了许多技术公司，其中许多公司都是专门从事金融技术的令人兴奋的初创公司。除了Google，Twitter，LinkedIn和Airbnb之类的公司，它们的欧洲总部都设在这里之外，还有许多有趣的初创公司如雨后春笋般涌现，使一些人称其为“硅码头”。

Propertygate和Certus（投资组合管理），CR2，Acquirer Systems，CurrencyFair，FINCAD和FundCalcs等公司为金融服务领域的所有部门提供服务。这反映了爱尔兰对“金融科技”的承诺，并且是爱尔兰政府的核心，这体现在其IFS2020国际金融服务战略中，该战略旨在在IFS部门中创造10,000个新就业机会（主要是通过支持2020年。

在FinTech内部，都柏林的一个明显趋势是旨在应对金融服务各方面临的监管和合规挑战的技术公司的出现。这些“ RegTech”公司是由银狐建立的；他们具有多年的行业经验，并对运营挑战具有深刻的了解。

“都柏林至少有10家具有强大能力的公司。例如：Silverfinch，FundApps，FundRecs和TradeFlow，”咨询顾问和德勤爱尔兰金融科技高级主管Cillian Leonowicz说道。

Silverfinch通过基金数据实用程序在资产管理者和保险公司之间建立连接，FundRecs提供对账软件，而TradeFlow提供数据跟踪和风险预警技术功能。

“根据我们最近在金融科技领域所做的研究，我们发现爱尔兰有一家专注于RegTech的公司的利基核心。最重要的是，如果您与我们的任何客户交谈并询问他们的痛点，监管将排在前三位。对于我们的客户来说，这是他们要克服的真正痛苦。”咨询顾问和德勤EMEA区块链实验室负责人Lory Kehoe指出。

由于全球监管机构正在增加监管负担并改变需求，因此，对于拥有一个可以分割和切分的中央数据池而言，加强数据管理的要求变得至关重要。这不会很快改变。

区块链可能是最终成为数据进行切片和切块的主要容器的一种特定解决方案。

德勤刚刚选择都柏林作为建立其EMEA金融服务倡议“网格”的一部分的EMEA金融服务区块链实验室的基地。一个由50人组成的团队将专注于将战略性区块链功能和概念证明开发为功能原型，从而为金融服务客户创建“准备集成”解决方案。

“该技术的最佳用途之一是能够更改位于核心区块链中的后端报告要求；一旦更改，整个行业都会被更改。我们目前正在探索如何将区块链用作数据的容器，然后将其切片和切块以符合当前和将来的法规要求。” Kehoe说。

此外，在区块链中记录的信息是不可变的。它无法更改，因此有可能极大地提高透明度。

对冲基金行业的透明度不断提高，最近，这家资产达数十亿美元的经理白金合伙人（Platinum Partners）面临欺诈指控。

“存在对第三方定价的依赖，对此没有进行适当的调查，对经纪报告也没有进行调查。Apex Fund Services欧洲董事总经理John Bohan表示，特朗普先生正在谈论实行宽松的监管法规来促进美国金融服务业，但这根本就不可行。管理者希望将他们的基金管理员更多地用作一站式服务。

“如果他们拥有大量对冲基金，这些定居于不同司法管辖区的私募股权基金由美国和非美国投资者共同组成，那么他们需要能够提取相关数据来进行税金的K1计算，内部风险报告” Bohan指出，除非管理员“具备满足该需求的技术”，否则这自动成为管理员的高要求。

“我们”在全球Apex集团中拥有1,400多个基金。我们知道，其中18％是私募股权和可再生能源基金。从使用Salesforce的机会流水线中我们还知道，未来六至九个月的PERE资金所占比例将大大提高，因此我们可以看到哪些投资策略目前正受到投资者的欢迎，以及即将来临的投资策略。

他补充说：“基于这种信息水平，我们可以发展更紧密的客户关系，并从监管和非监管基金中产生费用。”

当被问及资产服务商进入都柏林繁荣的金融科技/ regtech生态系统的重要性时，Bohan断言，服务提供商利用创新的金融科技品牌“至关重要”，因为新技术将继续推动行业发展并进而影响客户期望。

他认为，爱尔兰已经有能力成为欧洲最大的RegTech管辖区，因为爱尔兰已经建立了自己作为全球最大的基金管理中心，管理着全球43％的对冲基金。

“超级管理公司的成长”推动了对风险和/或OMS / PMS技术以及后台的更大需求。在客户和服务提供商方面都有如此多的新业务，环境总是成为一个丰富的金融服务中心，众多金融科技业务为这种增长提供了动力，并推动了这一增长。

另一家密切关注爱尔兰的RegTech革命以及可能改善其运营模式的机会的服务提供商是美国Bancorp Fund Services的子公司Quintillion。Quintillion业务开发主管Ken Somerville说，由于AIFMD和其他全球法规的影响，管理人员面临着大量的报告要求，从而使操作变得繁重。它占据了自己的生命。

“由于每个报告机构都规定或定义了他们的报告标准，经理们付出了很多努力来构造解决方案，并使自己处于能够理解这些报告内容的位置。这是一个合理的过程，导致从经理领导的责任转变为更多的协作责任。”萨默维尔说。

由此可以推断，随着管理人员越来越多地外包法规和合规性任务，最终成为软件提供商的许可证持有人的是基金管理员而不是他们自己的基金管理公司。

“资金管理者需要向市场提供的解决方案应该足够灵活，以允许管理者自己承担风险。一些经理希望将监管报告完全外包，但对于另一些经理，则是一种混合方法，他们要求我们在提交文件之前进行大量数据准备。” Quintillion首席执行官Linda Gorman说。

都柏林领先的RegTech公司之一是AQMetrics。该公司的首席执行官Geraldine Gibson在风险与合规软件公司Norkom的管理团队中任职，之后该公司于2011年被BAE Systems收购。在2012年AQMetrics成立之前，吉布森曾担任BAE Systems的专业服务主管。

在讨论爱尔兰的RegTech生态系统时，Gibson有一个较为成熟的观点。她指出，十年前，人们并没有把提供监管风险和合规解决方案的软件公司称为“ RegTech”公司，尽管这正是他们的本来面目。

鉴于去年6月的英国退欧决定，吉布森认为这使爱尔兰人民开始思考爱尔兰如何定位为为全球服务的金融服务管辖区。“对于RegTech公司而言，他们可能会有更多机会。最后，将会有更多的监管。它不会消失。每个人都在寻找自动化，每个人都在寻找效率，这本身就为RegTech带来了机遇，”她补充说。

为此，影响市场参与者的最具挑战性的法规之一是MiFID II（金融工具市场指令II），将于2018年1月推出。

今年1月，AQMetrics宣布对其基于AQMetrics云平台的端到端风险与合规性解决方案进行了新的增强。这些增强功能将帮助买方和卖方公司更好地为MiFID II做准备，并包括以下内容：

AQMetrics的首席运营官克莱尔·萨维奇（Claire Savage）指出：“根据与潜在客户的讨论，我们引起共鸣的地方不只是出售报告系统的界面。我们拥有丰富的法规知识，并且所有这些知识都内置在平台中。我们可以与客户讨论整个MiFID II，例如，询问客户从零售变为专业人士时，他们如何管理流程。我们倾听他们的手动程序，了解他们面临的挑战，然后向他们解释如何对其进行自动化，控制和审核，以使其符合法规要求。”

在这方面，技术只是推动者。它向客户展示了如何拓展自己的业务并进行改进。

展望未来，爱尔兰RegTech社区面临的挑战将是如何与本社论开始时列出的传统资产服务商名称建立有效的合作关系。

“全球资产服务商将如何接受与初创公司合作的不同文化，并在一个大男孩欺负小男孩的水平上与他们合作？现实情况是，在许多情况下，在爱尔兰运营的金融科技公司比为资产服务商提供价值更高的资产反之，因为它们已经或正在开发针对资金管理者等的监管和运营挑战的特定解决方案。希望解决。诀窍在于找到两者之间的尊重和平衡，以解决问题和创造价值。

Leonowicz总结说：“这在爱尔兰现在是一个有趣的动态。”

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詹姆斯·威廉姆斯