蓝钻资产管理-最佳统计套利对冲基金

Blue Diamond Asset Management是一家位于瑞士Pfaffikon的独立私营公司。由四名投资专家和一名首席运营官组成的团队将重点放在交易股票的波动性上。

自从该策略于2011年9月30日启动以来，它的年化净收益率为21.34％。

为了证明该策略的鲁棒性，它在标普500指数的负数和正数月均产生了正回报，与对冲基金的相关性较低，而与CTA指数的相关性则较低。

“去年，该战略的净回报率为21.78％，我们将资产管理规模从1.5亿美元提高到了4亿美元。“我们的大部分资产来自成熟的机构投资者，例如养老基金，保险公司和基金会。” Blue Diamond首席执行官/首席信息官Jonas Stark（图）证实。

非定向策略使用系统的专有投资流程来捕捉在股票波动性市场中产生的机会，以产生有吸引力的风险调整后的收益。该战略的投资过程力求发现和利用因流动性，上市股票市场波动性相关工具的价格水平和期限结构而引起的低效率。Stark解释说，它建立了分散位置以捕获这些低效率。

“我们相信市场效率低下，并且尽管这些效率低下，但稳健的研究，严格的风险管理和勤奋的头寸管理可以使经理人继续保持优势。在像VIX期货和期权这样的市场中，尤其是这样，在这些市场中，与波动率相关的新的，与交易有关的新交易和私募产品的数量不断增加，”他说。

目前，该基金对新投资者不开放。在Blue Diamond认为可以与该策略交易的数量方面，它接近容量。斯塔克说：“采用像我们这样的策略，需要很长时间才能向投资者证明您可以提供可重复的业绩。长期以来，我们的营业额为5000万美元，然后突然上升到1.5亿美元。随着基金的增长，现有投资者增加了投资额。就AUM的增长而言，它产生了滚雪球效应。”

一些重要功能可帮助Blue Diamond在竞争中脱颖而出。首先，它只关注股票的波动性。如果要击败竞争对手，采用这种有针对性的方法很重要。“第二，当我们运行系统的策略时，关键的成功因素之一是我们随着时间的推移对策略进行了调整。我们已经对市场进行了定量研究，以改进策略并把握新的机遇。

“重要的是尝试不断改善人们交易市场的方式。斯塔克强调说，“团队就是这样运作的，我们一直在寻找新的机会。”

Blue Diamond还花了很多时间将其操作流程提高到很高的水平。现在，它有两个专门的程序员，负责专有的投资组合管理和后台系统。

“从费用对账到现金管理以及向客户报告的所有过程都是完全自动化的。更少的手动流程可大大降低运营风险和成本。这是投资者在与我们会面时真正欣赏的东西。

斯塔克解释说：“良好的运营基础架构使我们能够更好地与客户合作，专注于投资策略，而不是陷入无法为投资者带来任何增值的日常运营任务。”