2017年开曼另类投资峰会：克服重力

克服重力：特殊时期的另类投资的未来。这是Dart Enterprises于最近在大开曼岛开幕的令人惊叹的金普顿Seafire Resort＆Spa主办的第四届开曼另类投资峰会的主题。

这场为期两天的活动以来自领先的机构投资集团，另类基金管理集团，经济学家，慈善家和学者的小组成员为代表，他们探讨了与另类行业对抗的众多力量-经理们面临的挑战和机遇以及如何应对引力，使该行业进入更高的轨道。

“随着技术的迅速变化以及各地的重大地缘政治变化，明年将与另类投资行业所面临的一切不同。” CAIS主管，活动发起人，Dart Enterprises社区发展副总裁Chris Duggan说。他说，CAIS 2017讨论的全部内容是“如何在塑造我们的世界中扮演领导角色，并成为积极改变的力量，从而应对这些挑战以及如何为行业发展指明路线”。

毕马威会计师事务所合伙人兼CAIS 2017编辑主席Anthony Cowell（如图）说：“机器人，增强现实，人工智能；我们正越来越融入数字技术，成为文明。”“投资经理应该拥抱技术，以免落伍。要敏捷。并将客户/投资者置于您所做所有工作的核心。”

在对CAIS 2017的参与者进行的一项调查中，近三分之一的人认为AI是2017年对世界影响最大的新兴技术，这一数字得到了业内对利用数据的量化投资策略的浓厚兴趣的支持科学和机器学习。

他继续说：“许多人说我们行业的基础正在崩溃。”“但是，替代资产行业从来没有比现在更好的时机了，它管理着8万亿美元的AUM。私人股本，私人信贷和房地产在2016年的表现都非常好，我们认为这些资产在2017年将继续保持良好状态。”

其中包括对冲基金，这些基金近年来表现不佳，其中一些由于业绩不佳而陷入困境并消失在黑洞中，或者，对于像理查德·佩里（Richard Perry）（Perry Capital）这样的知名退伍军人，他们曾呼吁28年后的一天，因为市场不再支持其战略。

“对3万亿美元的资产进行1000亿美元的赎回并不是一件大事。对冲基金发现很难在低波动性以及高政府和监管干预下进行交易。但我们预计这种情况将在2017年反弹，我的预测是信贷，房地产和基础设施将继续成为我们行业的领导者。”

随着另类投资行业的不断成熟，定制化可能会成为经理产品的核心。这对于追求未来的投资者资金至关重要，因为投资者的人口统计数据正在稳步向千禧一代发展。这是一代在互联网中成长起来的一代，耐心程度较低，只需单击一下按钮即可获得预期的结果，并花费更多的时间亲自进行在线交流。

这是世代相传的转变，如果基金经理想伸出手并与之联系，将需要重新调整其引擎。

“千禧一代将在未来两年继承40万亿美元资产，这对于投资经理们来说是一个巨大的机会，他们可以找到一种与他们联系的方式。在当今知识型经济中，信任正在发生变化。我坚信，这正在使投资管理民主化，并改变投资者与经理之间的信托合同。”科威尔说，以Airbnb为例，我们作为一个社会如何克服了人们对信托的先入之见。

科威尔建议，监管和技术以及投资者的信任，是替代行业的主要引力。

“我们开始看到要素投资的兴起再次出现。人工智能与这种投资方法相结合，创造出商品化的阿尔法，我认为这在我们的行业中还没有得到足够的重视。”科威尔评论道。

从效率的角度来看，区块链将在未来彻底改变信任，从资金管理的角度来看，毕马威会计师事务所（KPMG）最近的一项调查发现，58％的投资者进行了调查，认为人工智能和机器学习将对投资管理产生破坏性影响。

“在与客户的讨论中，大多数公司仍在开发和完善他们的数字战略，并且还没有公司获得明显的竞争优势。但是请明确地说，下一代管理者将需要成为梦想家和探索者–他们将创造深刻的变化，就像音乐行业在过去十年中所做的那样。”科威尔总结道。