退市半年后证监会开出严厉罚单 龙力生物造假细节曝光

投资研报

【白酒投资日报】5年目标400亿 泸州老窖重回前三的策略是？

【新能源汽车投资日报】钴价上涨叠加一体化趋势 钴资源公司或被重估

【硬核研报】1分钟销量10万，净利暴增超3倍，抢占7000亿市场，这家网红企业备好杀手锏？

【会员专属】新能源汽车赛道如何上车抓牛股？

退市半年后，证监会开出严厉罚单！昔日“生物燃料第一股”造假细节曝光

李兴彩

从龙力生物到龙力退，再到新三板的龙力3，昔日的“生物燃料第一股”就这样“沉沦”了。

在这个过程中，公司时任实控人、董监高涉嫌财务造假、信披违规等多项违法违规事项，“花式”作死公司。如今，证监会终对其开出严厉罚单，更多造假细节也随之曝光。

1月29日，退市后挂牌三板市场的龙力3披露，公司及相关当事人收到证监会的行政处罚，被罚款的当事人多达17人，多人被采取市场禁入措施。

罚款、市场禁入“双管齐下”

《行政处罚决定书》及《市场禁入决定书》显示，龙力3涉嫌违规的当事人包括时任实控人、董事长，公司一众董监高，合计多达17人。

其涉嫌违规的事项主要有三大类。具体来看，一是涉嫌财务造假，包括财报中银行存款项目存在虚假记载，相关会计科目中披露的对外借款存在虚假记载；二是信披违规，包括未履行临时信息披露义务、未按照规定披露部分担保事项、未及时披露重大诉讼及仲裁等；三是擅自改变首次公开发行股票所募集资金的用途。

投资者最关心的是，涉及如此众多、重大违法违规事项，龙力3及时任当事人会受到怎样的处罚？

证监会根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据证券法相关条款规定，做出以下8项罚款决定。其中，对龙力3责令改正，给予警告并处以60万元罚款；对公司时任实控人、董事长程少博合计罚款150万元。

证监会还对多人做出市场禁入的决定。其中，对程少博采取终身证券市场禁入措施，对高卫先、高立娟采取10年证券市场禁入措施，对刘维秀采取5年证券市场禁入措施。

“魔鬼”藏在账套细节中

从昔日的“生物燃料第一股”，到今日的龙力3，龙力生物是怎么一步步走向退市深渊的？证监会的处罚决定书披露了公司更多的造假细节。

比如，关于财报中银行存款项目存在虚假记载。

证监会查实，2015 年1月1日至2016年12 月31日，龙力3通过删除、修改、伪造大量会计凭证、相关单据，以及将部分募集资金从募集资金专户转入一般户用于日常经营和归还贷款等方式，2015年报、2016年半年报、2016年报分别虚增银行存款4.99亿元、1.21亿元、1.27亿元，占当期公司披露总资产的18.5%、3.52%、3%。

龙力3还通过删除应付票据及部分债务对应的保证金账户方式虚减银行存款。

比如，2015年，公司内部账套显示银行存款科目共有99个银行账户，其他货币资金余额为6600万元，而公司对外披露银行存款科目下共有32个银行账户，其他货币资金余额为 0。

证监会查实，龙力3在2015年年度、2016年半年度、2016年年度、2017年半年度财报中相关会计科目中披露的对外借款存在虚假记载，其中借款本金累计虚减98.35亿元、与借款相关的融资费用累计虚减6.7亿元。

具体来看，在虚减对外借款上，龙力3几乎是“故伎重演”，通过删除短期借款、长期借款、其他应付款、应付票据等科目中与借款相关记账凭证的方式，2015年年度、2016年半年度、2016年年度、2017年半年报少披露（即虚减）的短期借款等负债金额分别为17.19亿元、23.9亿元、 28.24亿元、29.03亿元。

在虚减财务费用上，公司通过删除与借款相关的利息费用、居间服务费等记账凭证的方式，在上述报告期少披露（即虚减）的财务费用（利息支出、服务费）、管理费用分别合计为1.39亿元、8631.39万元、 2.47亿元、1.97亿元，导致虚增当期利润总额分别为1.39亿元、8631.39万元、2.47亿元、1.97亿元。因各期间虚减融资费用导致虚增的利润总额分别占对外披露利润总额的 217.47%、162.14%、175.18%、273.77%。