5G板块异军突起:公募低配叠加基站建设提速 上涨原因找到了？

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5G板块异军突起 公募低配叠加基站建设提速 上涨原因找到了？

来源：科创板日报

《科创板日报》（上海，研究员 宋子乔）讯，今日A股开盘， 5G板块一路走强。截至收盘，移为通信、广和通、中兴通讯等多只个股涨停，宜通世纪、东方通、超频三等涨超14%。

消息面上，12月28日，2021年全国工业和信息化工作会议召开。工信部部长肖亚庆在会上表示，2021年将有序推进5G网络建设及应用，加快主要城市5G覆盖，推进共建共享，新建5G基站60万个以上。

对比2020年5G基站新增数，我国5G基础设施建设呈加速态势。

在国务院新闻办公室24日举行的新闻发布会上，工业和信息化部新闻发言人、信息通信发展司司长闻库表示，当前5G网络建设稳步推进，今年大概新增5G基站58万个。

值得注意的是，今年七月以来，5G通信板块一直走弱，国证5G指数近4个月以来跌逾20%，5G概念近3个月跌逾10%。

中金公司分析师闫慧辰黄乐平等今日发布研报称，回顾2020年，全年通信指数下跌9.6%，公募至3Q20低配0.91%。该机构认为5G产品低价、建设波动性和应用缺失、贸易摩擦和云资本开支的波动导致子行业增速下行甚至出现同比下滑，最终导致板块估值下移。

展望2021年，该机构认为，应用缺失预计导致三大运营商资本开支增速有限，建议关注广电700MHz网络投资增量，可能带动全年总体资本开支增长10.5%-13.5%；同时关注可参与海外5G建设的产业链环节如PCB、射频等。建议在运营商招标前布局板块个股。

万联证券12月27日发布研报认为，展望2021，通信行业投资的关注点应该从之前的5G技术层面转移到5G应用所带来的新市场边际中来。推荐关注产业链中游确定性和成长性均较强的云计算板块、物联网板块、卫星互联网板块。

中国银河12月24日发布研报称，2020年起我国进入5G网络建设高峰（金麒麟分析师）期，建设高峰期预计持续2-3年，5G建网投入预期逐渐明确。建议关注运营商中国联通（600050）、设备商中兴通讯（000063）和烽火通信（600498），光模块厂商中际旭创（300308）、光迅科技（002281）和新易盛（300502）。