深圳国资牵头全购荣耀 银团拟推并购贷款方案

原标题：深圳国资牵头全购荣耀 银团拟推并购贷款方案 来源：上海证券报

华为出售荣耀一事落下帷幕。

多家企业昨日发布联合声明，深圳市智信新信息技术有限公司（下称深圳智信）已与华为投资控股有限公司签署收购协议，完成对荣耀品牌相关业务资产的全面收购。出售后，华为不再持有新荣耀公司的任何股份。

随后，华为在官网发布声明，宣布在产业技术要素不可持续获得、消费者业务受到巨大压力的艰难时刻，为了让荣耀渠道和供应商得以延续，华为投资控股有限公司决定整体出售荣耀业务资产，交割后的荣耀，华为不占有任何股份，也不参与经营管理与决策。

深圳国资牵头

“共有30余家荣耀代理商、经销商联合发起了本次收购，这也是荣耀相关产业链发起的一场自救行为。”华为在声明中称。

根据联合声明，深圳智信由深圳市智慧城市科技发展集团与30余家荣耀代理商、经销商共同投资设立，包括天音通信有限公司、苏宁易购集团股份有限公司等。

天音控股昨日晚间公告称，深圳智信已与华为投资控股有限公司签署收购协议，完成对荣耀品牌相关业务资产的全面收购。公司全资子公司天音通信此前参与投资（占出资总额的1.74%）设立深圳市星盟信息技术合伙企业，星盟信息已受让深圳智信的部分股权。根据上述情况，公司拟增加全资子公司天音通信在星盟信息的认缴出资额，最终投资额尚未确定。

当晚，爱施德也公告称，公司控股子公司共青城酷桂斥资3000万元参与设立星盟信息，占出资总额的2.18%。

天眼查数据显示，深圳智信成立于2020年9月27日，法定代表人为饶俊祥，实际控制人为深圳市国资委。

联合声明称，此次收购是荣耀相关产业链发起的一场自救和市场化投资，能最大化地保障消费者、渠道、供应商、合作伙伴及员工的利益；更是一次产业互补，全体股东将全力支持新荣耀，让新荣耀在资源、品牌、生产、渠道、服务等方面汲取各方优势，更高效地参与市场竞争。

踏上新荣耀之路

根据华为的声明，交割后的荣耀，华为不占有任何股份，也不参与经营管理与决策。这意味着，荣耀将成为一家全新的公司，与华为完全切割。

有业内分析人士表示，荣耀单飞既是一个困难中的战略选择，也是一次新的机会，对荣耀、供货商及中国电子行业都是多赢局面。荣耀在华为体系的定位是主打中低端市场，脱离华为后，全力进军高端市场将不再受限。

荣耀品牌诞生于2013年，主要面向年轻人，坚持中低端价位，主要产品包括V系列、HONOR系列、X系列、Play系列，7年间发展成年出货量超7000万部的互联网手机品牌。

市场研究机构Canalys统计数据显示，今年二季度，华为以5580万台的手机出货量在中国市场超过三星和苹果，排名第一，其中荣耀占比26%，出货1460万部；今年三季度，华为出货的3420万台智能手机中，荣耀同样占26%。

除了手机，荣耀布局全场景智慧生态，在笔记本电脑、平板、手表、耳机等多个品类上均占据不小的市场份额，并于去年发布荣耀智慧屏。

联合声明称，所有权的变化不会影响荣耀发展的方向，荣耀高层及团队将保持稳定。投资新荣耀的经销商和代理商也承诺，未来只享有财务上的投资回报，在业务侧将遵循公平交易的市场化原则，与其他经销商、代理商享受同等机会。

银团贷款助力并购

对于此次荣耀出售的具体交易金额及未来的上市计划，双方声明均未提及。有市场分析人士认为，荣耀的市场份额接近小米，预计交易对价会参考于港交所上市的小米的估值，交易金额达数百亿美元。

据上海证券报记者了解，深圳有关银行已在研究针对此次交易的贷款方案。有国有大型银行人士表示，由于交易金额巨大，预计贷款形式是多家银行组成银团共同为深圳市智信提供贷款。预期该交易会采用分期付款的形式逐步落实。

此外，据接近荣耀的人士透露，目前荣耀“一切如常，军心很稳。”