外媒热议蚂蚁集团史上最大IPO

看好发展前景分析地缘因素

本报记者　李司坤

“全球有史以来最大规模首次公开募股（IPO）交易将绕开美国的证券交易所，在上海和香港两地实现超过340亿美元的融资。”美国《华尔街日报》27日这样介绍支付宝母公司蚂蚁集团的最新上市进展。美国有线电视新闻网（CNN）认为，蚂蚁集团在中国本土上市标志着致力于吸引国内顶尖科技企业的中国股市获得“巨大胜利”。

规模超越沙特阿美

“蚂蚁集团将筹集345亿美元，使其估值超过3130亿美元，这是有史以来最大的IPO！”美国消费者新闻与商业频道（CNBC）26日以此为题发文称，蚂蚁集团将在上海和香港两地平均分配股票发行，分别发行16.7亿股新股。其中，蚂蚁集团在上海上市的股票价格为每股68.8元，根据官方文件中列出的汇率，此次发行将筹集1449.4亿元人民币(合172.3亿美元)。另一方面，其在香港上市的发行价为每股80港元，将筹资1336.5亿港元(合172.4亿美元)。蚂蚁集团此次上市将筹资总额略低于345亿美元。英国《金融时报》27日称，在设定其首次公开发行股票的发行价之后，蚂蚁集团有望超过石油巨头沙特阿美在2019年募集的294亿美元，进行有史以来规模最大的上市。

据《华尔街日报》报道，蚂蚁集团此前曾表示，有战略投资者已同意认购其在上海发行的80%股份。这些战略投资者包括中国的国家养老基金，与中国国有企业、保险公司和银行有关联的一系列投资基金，以及共同基金。外国买家包括新加坡政府投资有限公司、淡马锡富敦投资有限公司、加拿大养老金计划投资委员会和阿布扎比投资局。这笔破纪录的交易将为多家投资银行带来丰厚的手续费收入。花旗集团、摩根大通、摩根士丹利和中国国际金融有限公司担任蚂蚁集团香港IPO的联合保荐人，获得的手续费收入最高。

鼓励更多企业效仿

对于此次蚂蚁集团有史以来规模最大的IPO，多家美国媒体关注到其背后的里程碑意义。美国有线电视新闻网称，这标志着蚂蚁集团和中国股市的“巨大胜利”。“中国一直在鼓励国内顶尖科技企业在国内上市，而不是在美国的交易所上市。”CNN认为，地缘政治因素已经成为蚂蚁集团IPO的主要背景因素。报道回顾了美国对包括华为、TikTok和WeChat在内的中国科技公司所发出的威胁和限制令，以及瑞幸咖啡因重大会计违规行为被纳斯达克摘牌后，美国的国会议员、政府机构和证券交易所采取措施限制中国企业进入美国资本市场。CNN认为，上述环境可能是蚂蚁集团选择在上海和香港上市，而不是追随阿里巴巴到华尔街上市的主要原因之一。

英国《金融时报》27日的报道强调，在北京和华盛顿方面之间紧张日益加剧的背景下，网易和京东等中国科技集团今年纷纷在香港进行二次上市，募集了巨额资金。

CNN援引开元资本首席投资官、Adamas资产管理公司前首席投资官布罗克·西尔弗斯的观点称，随着中美紧张关系加剧，有越来越多的中国企业在本国的交易所寻求庇护，蚂蚁集团的成功可能会鼓励更多企业效仿。“从长远来看，这可能会使中国受益，因为投资者会争相抢购蚂蚁集团的股票，导致资金流入中国市场。”CNN称。

股票发行热潮锦上添花

《华尔街日报》援引蚂蚁集团实际控股人马云24日在上海外滩金融论坛上的话称，此次IPO是首次在纽约以外的地方进行如此大规模的IPO定价，“五年前、甚至三年前，我们都不敢想到这一点。”报道称，这宗重磅交易将绕开美国的证券交易所。中国资本市场正经历一场股票发行热潮，蚂蚁集团此次IPO将为中国资本市场本已十分成功的一年锦上添花。

CNBC网站27日援引国际会计机构安永的一份报告显示，今年前9个月，全球有约1/5(180宗)的上市交易是在上海证交所进行的，超过排名第二的美国纳斯达克（119宗交易），成为全球最大IPO场所。据CNBC对安永数据的分析，如果加上深圳115宗IPO和香港99宗IPO，今年前三季度，中国股票交易所的IPO占到了全球的45%。

关于蚂蚁集团，《华尔街日报》评价道，几年来，该公司帮助改变了中国人的消费、借贷、储蓄和投资方式。“该公司最初是为阿里巴巴的电子商务网站提供托管服务，现在每年处理数万亿美元的支付，运营着世界上最大的货币市场基金之一，并为数亿消费者和小企业提供小额贷款。”报道还援引彼得森国际经济研究所研究员马丁·乔兹皮亚的话称：“这家公司凭一己之力使中国的金融基础设施变得现代化。”

“对（亚洲）IPO来说，今年是一个好年头，此次上市不容错过，我认为大家都认为该股在上市后将会表现不俗，”常驻香港的投行顾问菲利普·埃斯皮纳斯对《金融时报》表示，他看好蚂蚁股票开始交易后的潜在股价表现。▲